Reflexer پلتفرمی است که در آن هر کسی می تواند از وثیقه رمزنگاری خود برای ضرب کوین های پایدار استفاده کند. استیبل کوین ها، برخلاف سکه های فیات، به هیچ چیز متصل نیستند، بسیار شبیه به اینکه چگونه دلار آمریکا تثبیت نشده است و هنوز هم ثابت در نظر گرفته می شود.در این مقاله به بررسی کامل نحوه کارکرد پلتفرم Rai Reflex می پردازیم و سپس توکن RAI، کاربردهای آن و نحوه خرید، فروش و نگهداری آن را بررسی می کنیم.
پلتفرم Rai Reflex چیست؟
Reflexer یک پلتفرم غیرمتمرکز است که در آن هر کسی می تواند از رمز ارزهای خود به عنوان وثیقه استفاده کرده و توکن هایی مانند توکن رای (RAI) را ایجاد کند. توکن RAI، اولین توکن پلتفرم Rai Reflex است. RAI یک توکن با ثبات قیمتی با پشتوانه ETH است که توسط یک جامعه غیرمتمرکز و مستقل مدیریت می شود. این توکن برابری با دلار نداشته و اصطلاحا (Non Pegged) نامیده می شود.کاربران پلتفرم های دیفای (DeFi) می توانند توکن RAI را از طریق پلتفرم Reflexer با واریز کوین ETH به عنوان وثیقه در قرارداد هوشمندی که Safe نامیده می شود، ایجاد کنند و وام بگیرند. RAI وام گرفته شده مشمول نرخ بهره ای است که به آن نرخ وام می گویند. صندوق های Safe باید حداقل نسبت وثیقه ۱۴۵ درصدی را حفظ کنند. به عبارت ساده تر ارزش وثیقه باید حداقل ۱۴۵ درصد بیشتر از ارزش توکن های RAI وام گرفته شده باشد.
شاخص های پلتفرم رفلکس رمز ارزهایی با ثبات قیمتی هستند که مانند دلار آمریکا از پشتوانه ای برخوردار نیستند؛ اما قیمت آنها پایدار است. قیمت توکن RAI به USD با نسبت عرضه به تقاضا تعیین می شود و پروتکل صادر کننده RAI سعی می کند با کاهش تعداد توکن های در گردش یا ارزش گذاری مجدد قیمت آن را تثبیت کند.نسبت عرضه و تقاضا بین دو طرف انجام می شود. طرف اول کاربرانی هستند که با واریز کوین اتریوم به صندوق های Safe توکن های RAI را ایجاد می کنند و طرف دوم دارندگان توکن RAI هستند که توکن های خود را در پلتفرم های دیفای استیک می کنند، آنها را نگهداری می کنند و یا از آنها استفاده می کنند.
پروتکل رفلکسر می تواند برای ثبات قیمت RAI تعداد توکن ها را تغییر دهد و یا آنها را دوباره ارزش گذاری کند. این فرایند باعث می شود تا کاربران صندوق Safe و دارندگان توکن RAI تشویق شوند تا قیمت را به قیمت تعیین شده توسط پروتکل بازگردانند. این فرایند باعث می شود تا ثبات قیمت توکن RAI به طور کاملا غیرمتمرکز بین دارندگان و کاربران صندوق های SAFE اتفاق بیفتد.پروتکل رای رفلکس می تواند با توجه به قیمت بازار، هر زمان که لازم باشد جذب یا دفع سرمایه داشته باشد.
پلتفرم Rai Reflex چگونه کار می کند؟
مکانیسم استفاده شده توسط پلتفرم رای رفلکس بر اساس تقاضا برای توکن RAI تعیین می شود. به عبارت ساده تر برای بازگرداندن ثبات به قیمت توکن رای پروتکل Rai Reflex با استفاده از یک مکانیسم عرضه و تقاضا را به تعادل می رساند. به طور کلی نکته ای که درباره این مکانیسم وجود دارد این است که قیمت توکن RAI مانند استیبل کوین های دیگر برابر ۱ دلار نیست، از پشتوانه ای مانند ارزهای فیات استفاده نمی کند، قیمت آن تحت تاثیر رفتار سرمایه گذاران تغییر می کند، اما در نهایت توسط آنها به قیمتی که توسط پروتکل تعیین شده است، بازمی گرد.
برای درک بهتر نحوه رفتار RAI، باید سیاست پولی این پروتکل را که از چهار عنصر تشکیل شده است، تجزیه و تحلیل کنیم. عناصر سازنده این پروتکل عبارتند از:
- قیمت بازخرید (Redemption price): این قیمتی است که پروتکل رای رفلکس می خواهد توکن RAI در بازار ثانویه (به عنوان مثال در یونی سواپ) داشته باشد. قیمت بازخرید توسط کاربران SAFE برای ایجاد RAI با قفل کردن اتریوم تعیین می شود. این قیمت در هنگام تسویه حساب ها استفاده می شود، تا به کاربران صندوق SAFE و دارندگان توکن RAI اجازه دهد وثیقه را از سیستم بازخرید کنند. قیمت بازخرید تقریبا همیشه شناور است و قیمت خاصی را دربرنمی گیرد.
- قیمت بازار (Market price): این قیمتی است که توکن RAI با آن در بازار ثانویه (در صرافی ها) معامله می شود.
- نرخ بازخرید (Redemption rate): این نرخی است که در آن توکن RAI ارزشش کاهش یافته یا ارزش گذاری مجدد می شود. فرآیند کاهش ارزش یا تجدید ارزش توکن RAI شامل تغییر نرخ بازخرید و قیمت بازخرید است.
- تسویه حساب جهانی (Global Settlement): تسویه حساب شامل توقف فعالیت پروتکل و اجازه دادن به کاربران SAFE و RAI برای بازخرید وثیقه از سیستم است. تسویه حساب از قیمت بازخرید و نه از قیمت بازار برای محاسبه مقدار وثیقه قابل بازخرید توسط هر کاربر استفاده می کند.
- قدرت استقراض (Borrowing power): این شاخص نشان دهنده تعداد توکن های RAI که می توان در مقابل یک واحد اتریوم وام گرفت را محاسبه می کند. هر بار که سیستم یک به روز رسانی قیمت برای وثیقه پذیرفته شده خود را دریافت می کند، داده های قیمتی بر قیمت بازخرید تقسیم می شود و سپس دوباره بر نسبت لیکویید شدن تقسیم می شود تا قدرت استقراض محاسبه شود؛ به طور مثال فرض کنید قیمت ETH ۱۰۰ دلار است، نسبت لیکویید شدن ۱۵۰ درصد است و قیمت فعلی بازخرید توکن RAI برابر با ۱ دلار است. قدرت وام گرفتن برای ۱ واحد اتریوم تقریبا برابر با ۱۰۰/۱/۱۵۰=۶۶.۶۷ است. به عبارت ساده تر به ازای هر واحد اتریوم کاربران می توانند معادل ۶۶.۶۷ دلار توکن RAI وام بگیرند.
چگونه می توان به پلتفرم Rai Reflex اعتماد کرد؟
پروتکل رای رفلکس به منظور اینکه بتواند بدون نیاز به مدیریت توسط یک شرکت ثالث به فعالیت خود ادامه دهد از مکانیسم های زیر بهره می برد:
- استفاده از یک سیستم اوراکل قابل اعتماد برای ارائه داده های قیمتی برای توکن RAI و وثیقه آن.
- تنظیم کننده نرخ که نرخ بازخرید را تغییر می دهد.
- مکانیسم وام دهی.
- مکانیسم لیکویید.
- مولفه ای که نرخ وام را تعیین می کند.
همچنین تمامی پارامترها از قبیل نسبت لیکویید شدن، تعیین نرخ وام و غیره توسط جامعه حاکمیتی پلتفرم Rai Reflex انجام می پذیرد. همچنین می توان چندین شاخص مختلف برای دریافت وام از این پروتکل راه اندازی کرد و از انواع رمزارزها را به عنوان وثیقه در این پلتفرم استفاده نمود.
در حال حاضر در پلتفرم Rai Reflex تمامی افراد می توانند کوین های اتریوم خود را برای ایجاد شاخص های مختلف از جمله توکن RAI سپرده گذاری کنند و سپس توکن ایجاد شده را در پروتکل دیگری برای وام گرفتن یا ایجاد سایر دارایی های مصنوعی رمزنگاری شده مانند طلا، نفت، سهام، دلار و غیره سپرده گذاری کنند.پروتکل رای رفلکس به عنوان میان افزار بین دارایی هایی رمزنگاری شده و پروتکل های دیفای عمل می کند. مزیت اصلی استفاده از شاخص های این پروتکل به عنوان وثیقه این است که برخی از نوسانات ناشی از دارایی های افراد را کاهش می دهند.
برای تشویق استفاده افراد از پلتفرم رای رفلکس، شاخص های این پلتفرم را می توان با نرخ بازخرید مثبت به فروش رساند. نکته مثبت این است که شاخص های این پلتفرم در بلندمدت قیمت بازخرید بالاتری خواهند داشت. از سوی دیگر، کاربران به تدریج نیاز به اضافه کردن وثیقه بیشتری به موقعیت های خود دارند تا از احتمال لیکویید شدن ناشی از قیمت گذاری مجدد شاخص جلوگیری کنند.
آشنایی با رمزارز RAI
تا به اینجای مقاله با نحوه کارکرد و مکانیسم استفاده شده توسط پلتفرم Rai Reflex به منظور ثبات قیمت RAI آشنا شدیم؛ اما سوالی که در اینجا به وجود می آید این است که آیا توکن RAI یک استیبل کوین است؟ برای پاسخ به این سوال باید این موضوع را بدانیم که استیبل کوین ها همواره یک قیمت مشخص دارند و همیشه نسبت آن ها در برابر قیمت یکی از ارزهای فیات مانند EUR یا USD ثابت است.
قیمت توکن RAI به هیچ ارزی وابستگی ندارد و مکانیسم استفاده شده در آن فقط با نزدیک کردن قیمت بازار به قیمت بازخرید، سعی در ثبات قیمت این رمز ارز دارد. همچنین قیمت بازخرید توکن RAI تقریبا همیشه شناور است و مکانیسم پلتفرم رای پروتکل کاربران را مجبور می کند تا قیمت بازار را به قیمت بازخرید برسانند. از این رو توکن RAI را نمی توان به عنوان یک استیبل کوین که قیمت آن با ارزهای فیات برابری می کند، در نظر گرفت؛ اما طبق گفته شرکت سازنده توکن RAI یک استیبل کوین است که مانند دلار آمریکا از پشتوانه استفاده نمی کند، اما با استفاده از مکانیسم های مختلف، پایداری آن تضمین می شود.
از توکن RAI علاوه بر اینکه می توان در استخر های پلتفرم هایی مانند یونی سواپ، کانوکس فایننس، کرو فایننس و غیره به منظور دریافت وام یا تامین نقدینگی و دریافت پاداش استفاده کرد، برای پرداخت کارمزد تراکنش ها هنگام تعامل با قراردادهای هوشمند پلتفرم رای رفلکس استفاده می شود.
عرضه کل این رمزارز بستگی به قیمت وثیقه ها و شرایط بازار دارد و در حال حاضر حدودا ۱۸ میلیون واحد RAI در گردش است. ارز دیجیتال RAI رتبه ۵۷۶ را از نظر ارزش بازار دارد. ارزش کل بازار توکن رای حدودا ۵۴ میلیون دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۸۸۰ هزار دلار است. قیمت رای در حال حاضر ۳.۰۲ دلار است. توکن RAI در ۳ اسفند ۱۴۰۰ کمترین قیمت ۱ دلار و در ۳۰ بهمن ۱۳۹۹ بیشترین قیمت ۴.۱۹ دلار را به ثبت رسانده است.
تیم توسعه دهنده رای رفلکس
در سایت رفلکسر بخشی که تیم سازنده این پروژه را معرفی کرده باشد، موجود نیست. راه های ارتباطی که در سایت رفلکسر به آنها اشاره شده است، عبارتند از: توییتر، دیسکورد و کانال مدیوم پروژه. با مراجعه به آدرس توییتر پروژه، متوجه می شویم که اکانت پروژه معلق شده است؛ اما در حال حاضر اعضای تیم آن در حساب کاربری دیگری با این آدرس مشغول به فعالیت هستند. همچنین در مدیوم پروژه نام استفان یونسکو (Stefan Ionescu) به عنوان یکی از بنیان گذاران این پلتفرم به چشم می خورد. همچنین در صفحه crunchbase پروژه از امین سلیمانی (Ameen Soleimani) به عنوان یکی دیگر از بنیان گذاران رای رفلکس نام برده می شود.
نحوه خرید و نگهداری توکن RAI
توکن رای در صرافی های متمرکز کوین بیس و Gate.io فهرست شده است. همچنین امکان خرید و فروش رمزارز RAI در صرافی های غیرمتمرکز یونی سواپ (ورژن ۲و۳) و کرو فایننس نیز فراهم است.توکن رای بر بستر شبکه اتریوم و با استاندارد ERC20 ایجاد شده است. برای نگهداری این توکن می توان از کیف پول های نرم افزاری تراست ولت و متامسک استفاده کرد. همچنین امکان ذخیره سازی این توکن در کیف پول سخت افزاری لجر نیز فراهم است.
آشنایی با برنامه Step App و توکن FITFI
