खतरा दो अलग-अलग स्रोतों, अफगानिस्तान और फ्रांस से उत्पन्न हुआ। भारत पर अफगान डिजाइन अहमद खान (1743-73) द्वारा अफगानिस्तान की स्थापना के लिए वापस दिनांकित थे, लेकिन जमान शाह (1793-1800) के शासनकाल के दौरान अफगान खतरा बढ़ गया। भारत के प्रति अपने दादा की नीति का पालन करते हुए, ज़मान शाह ने 1797 में पंजाब पर आक्रमण किया, लाहौर पहुँचे, और दिल्ली पर मार्च करने के लिए तैयार हुए।
नेपोलियन द्वारा भारत के लिए एक साथ खतरा उत्पन्न किया गया था। उसने 1798 में मिस्र में सैनिकों को उतारा, अलेक्जेंड्रिया और काहिरा पर कब्जा कर लिया और बाद में भारत पर आक्रमण की योजना बनाई। नेपोलियन ने रूस के पॉल I के सहयोग से योजना की कल्पना की। योजना के अनुसार, कोसैक और रूसी अनियमितताओं की एक बड़ी सेना तुर्किस्तान, खिवा और बोखरा के रास्ते ऊपरी सिंधु घाटी तक मार्च करेगी। उसी समय फ्रांसीसी सैनिक डेन्यूब से उतरेंगे और काले और कैस्पियन समुद्रों से होते हुए ईरान पर हमला करेंगे और सिंधु के पास रूसियों के साथ एकजुट होंगे।
फत अली शाह और उनके दरबारियों ने ईरान के साथ गठबंधन के लिए ब्रिटिश-भारतीय कदम का समर्थन किया। शाह दो प्रमुख विचारों से प्रभावित थे। सबसे पहले, अफगानिस्तान के खिलाफ एक आक्रामक गठबंधन के लिए ब्रिटिश प्रस्ताव उस देश के खिलाफ उसके विद्रोही अभियानों के पूर्ण अनुरूप थे। ब्रिटिश प्रस्तावों के न्यायालय में पहुंचने से पहले शाह ने व्यक्तिगत रूप से १७९९ में अफगानिस्तान के खिलाफ सेना का नेतृत्व किया था। दूसरा, शाह और उनके वज़ीर, हाजी इब्राहिम ने ब्रिटिश प्रस्तावों को ठुकराना मुश्किल पाया, जिसमें ब्रिटिश एजेंट कैप्टन मैल्कम की ओर से भव्य खर्च, उदार उपहार और रिश्वत शामिल थे।
गठबंधन की इस संधि के प्रमुख प्रावधान इस प्रकार हैं: 1) अफगानिस्तान: अगर ईरान ने भारत पर आक्रमण किया तो वह अफगानिस्तान पर हमला करेगा। ईरान किसी भी शांति संधि में भारत पर आक्रामक मंसूबों को छोड़ने का एक अफगान वादा भी प्राप्त करेगा, जिस पर वह अफगानिस्तान के साथ हस्ताक्षर कर सकता है। 2) फ्रांस: ईरान में पैर जमाने के फ्रांस के किसी भी प्रयास के खिलाफ ईरान और ग्रेट ब्रिटेन संयुक्त कार्रवाई करेंगे। 3) सैन्य सहायता: ईरान पर अफगानिस्तान या फ्रांस द्वारा हमला किए जाने की स्थिति में ग्रेट ब्रिटेन सैन्य उपकरणों और तकनीशियनों के साथ ईरान की सहायता करेगा।
