مدیریت سرمایه گذاری بر روی طلا

سرمایه گذاری در طلا

سرمایه گذاران در مواجهه با ریسک ها و عدم قطعیت های سیاسی و اقتصادی، همواره به دنبال واکنشی مناسب به منظور حفظ ارزش سرمایه خود هستند. یکی از این واکنش ها سرمایه گذاری در بازار طلا بوده و این بازار را به یکی از مقاصد سنتی برای سرمایه افراد به عنوان یک دارایی امن تبدیل کرده است اما تعریف دارایی امن در ایران و سایر کشور های دنیا کمی متفاوت می­ باشد و از طرف دیگر سرمایه گذاری در طلا بدون ریسک نبوده و همواره ریسک هایی را متوجه سرمایه گذاران می کند که باید از آن آگاه بود. در این مقاله سعی شده تا به مهمترین ریسک های سرمایه گذاری در بازار طلا اشاره شود.

دارایی امن چیست؟

تعریف جهانی دارایی امن دارایی است که درجه ریسک بسیاری پایینی برای دارنده آن به همراه دارد و سرمایه­گذار به چشم دارایی تقریبا بدون ریسک به آن نگاه می­کند.این دارایی­ها شامل موارد زیر می شود

1. اوراق قرضه (با درجه ریسک اعتباری
2. سپرده های بانکی
3. اوراق مبتنی بر دارایی های فیزیکی (مانند اوراق رهنی)

آنچه به اشــتباه در ایـران و در نــظر عـموم دارایی امـن تـلقی مـــی­شود در ادبـیات مالی بـین الملل «دارایـی­های پـناهگاه امن» Safe Haven Assets نامیده می­شوند. انتظار می­رود این طبقه دارایی در زمان نوسانات و به هم ریختگی بازارها با افزایش ارزش مواجه شوند. مهمترین این دارایی­ها در دنیا طلاست. طلا همانند پول چاپ نمی­شود و ارزش آن دستخوش نوسانات نرخ بهره نیست. از نظر تاریخی طلا همواره ارزش خود را در طول زمان نگاه داشته است و به عنوان بیمه در برابر شرایط وخیم اقتصادی عمل نموده است. از آنجایی که طلا بر مبنای دلار قیمت گذاری شده پس تاثیرات افزایش تورم بر روی آن مثبت بوده و در شرایط تورمی سرمایه گذاری خوبی خواهد بود. طلا حتی در شکل انواع اوراق هم در نهایت امکان تبدیل شدن به دارایی فیزیکی داشته و خیال سرمایه گذار را راحت می­ کند. در دنیای سرمایه­ گذاری خارج از ایران اصلی ترین ابزار معاملاتی طلا، معامله­ ی انس جهانی می­باشد، دارایی با نقدشوندگی بسیار بالا و جذابیتی همواره غیر قابل انکار. همچنین تعریف انواع ابزارهای مالی جایگزین روی آن باعث جذابیت چند برابری انس جهانی شده است، حال آنکه طلای زینتی و انواع سکه­های طلا نیز در دسترس استفاده کنندگان بین المللی می باشد تا علاوه بر سرمایه گذاری امکان استفاده روزمره نیز وجو داشته باشد. اما عدم دسترسی سرمایه­گذاران ایرانی به بازارهای بین المللی شرایط سرمایه­گذاری بر روی طلا و ابزارهای آن را برای ایشان متفاوت کرده تا حدی که در ایران صرفا از طریق ابزارهای بومی امکان تملک و سرمایه­گذاری بر روی طلا وجود دارد.

ابزارهای بومی امکان تملک و سرمایه­ گذاری بر روی طلا

1. سکه طلا (امامی و طرح جدید) در قطع­های مختلف
2. طلای آب شده
3. مثقال طلا
4. طلای زینتی
5. طلای دست دوم و

درجه بندی الماس چگونه انجام میگیرد؟

نحوه عملکرد صندوق سرمایه گذاری طلا

متخصصان مالی، صندوق سرمایه گذاری را مدیریت می کنند و هدف این متخصصان این است که گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری انتخاب کنند تا سود خوبی به دست آید.اگر شما نیز عضو صندوق سرمایه گذاری باشید به همان نسبت که سهم دارید می توانید از آن سود به دست آورید.در این صندوق ها پول ها در سبدی از دارایی های مالی سرمایه گذاری می شود و نسبت به نرخ بازده آن سود تعلق می گیرد. در بعضی اوقات صندوق برای اینکه ریسک را کاهش دهد در اوراق مشارکت دولتی پول ها را سرمایه گذاری می کند.اگر می خواهید سود بیشتری کسب کنید باید ریسک زیادتری کنید؛ چراکه بازده و سود باهم رابطه مستقیم دارند. این گونه صندوق ها به دلیل استفاده از افراد خبره دارای مزیت ویژه ای هستند و سودی که از این طریق به دست می آید مطمئن تر است.افراد خبره در صندوق ریسک را در بازه کنترل شده قرار می دهند در نتیجه سود حاصله با اطمینان بیشتری به دست می آید.

حفظ و نگهداری طلا در آینده چه خاصیت و سودی دارد؟

اگر ما هر کشوری را به عنوان یک خانواده بزرگ مردم را اعضای این خانواده در نظر بگیریم و هر کشور وقتی قدرتمند است که از نظر اقتصادی قوی باشد. در دنیای امروز غیر از بحث تکنولوژی، علم، صنعت، راه و... که جز ثروت یک کشور است؛ پول یک کشور وقتی ارزش دارد که معادل مقدار پولی که در جریان داد و ستدها است؛ پشتوانه ای وجود داشته باشد که به آن طلا می گویند یا فلزات گران بهای دیگر یا حتی جواهرات.
برای همین حفظ طلا برای کشورها اهمیت دارد. حالا یک خانواده که بخش و جزء کوچک از یک کشور است، وقتی می تواند قوی باشد که دارای پشتوانه قوی اقتصادی و پولی باشد. پشتوانه اقتصادی هر خانواده، بستگی به میزان سرمایه اندوخته آنها دارد. این سرمایه می تواند ملک هم باشد. البته ملک آسیب پذیر است.

از چه نظرهایی ملک آسیب پذیر است؟

از هر جهتی. مثلا در جریان حوادث طبیعی مثل زلزله، سیل و... آسیب پذیر است و ممکن است قسمتی از آن از بین برود. یا از نظر اقتصادی ممکن است قسمتی از آن از بین برود. یا از نظر اقتصادی ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. اما طلا در مقابل حوادث طبیعی هم مقاوم است و می تواند حفظ شود. طلا با حجم کم و ارزش بالا می تواند یک پشتوانه و سرمایه باشد که در مواقع ضروری مورد استفاده قرار بگیرد. یکی دیگر از خواص جالب طلا این است که هیچ کالایی در دنیا به سرعت طلا، قابلیت تبدیل شدن به پول نقل را ندارد.تنها چیزی که بلافاصله و سریع می تواند به پول و نقدینگی تبدیل شود، طلا است. جمع تمام این مزایا باعث شده است این روزها توجه همه به طلا جلب شود بنابراین اگر کسی طلا دارد باید در حفظ آن بکوشد.