اسپرد در بازار ارز دیجیتال به اختلاف قیمت سفارش خرید و سفارش فروش گفته می شود. این اختلاف قیمت به دلایل مختلفی ایجاد شده و در بازارهای سنتی توسط بازارسازها یا همان ارائه دهندگان نقدینگی واسطه ایجاد می شود. اسپرد در بازار ارز دیجیتال به دلیل اختلاف قیمتی بین سفارش Limit خریداران و فروشندگان ایجاد می شود. اما اینکه در واقعیت اسپرد چیست را مورد بررسی قرار می دهیم برای آشنایی بیشتر تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
اسپرد در بازار ارز دیجیتال
معاملات در بازار ارز دیجیتال تا حدی پیچیده است، چراکه جزئی ترین تغییرات می توانند تغییرات بزرگی در یک معامله ایجاد کند. از جمله این جزئیات که می تواند تغییرات بزرگی در معاملات ایجاد کند، اسپرد در بازار ارز دیجیتال است. به صورت کلی در بازار ارز دیجیتال و یا هر بازار مالی، عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را مشخص می کند.یک صرافی مکانی است که افراد دارایی مورد نظر را در آن معامله می کنند و برای خرید و یا فروش دارایی خود، سفارش خرید یا سفارش آن دارایی را در صرافی ثبت کرده و صرافی تمام این سفارش ها را در مکانی که دفتر سفارشات نام دارد، نمایش می دهند. در دفتر سفارشات تمامی سفارش به دو شکل نمایش داده می شود.
بالاترین قیمت در قسمت سفارش های خرید، قیمت Bid و به پایین ترین قیمت در قسمت سفارش های فروش، قیمت Ask گفته می شود. به اختلافی که بین این دو قیمت در سفارشات وجود دارد، در اصطلاح اسپرد در بازار ارز دیجیتال گفته می شود. همین مساله در سفارش های صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد. دفتر سفارش شامل صدها سفارش است که مردم قیمت های خرید و فروش دارایی های خود را در آن اعلام می کنند.
این اختلاف قیمت در دارایی هایی که نقدشوندگی بالایی دارند، بیشتر است و بالعکس. اسپرد در بازار ارز دیجیتال برای پوشش دادن به هزینه صرافی برای اجرای سفارشات گرفته می شود. برای هر صرافی، اجرایی کردن سفارشات هزینه دارد. این هزینه ها شامل حقوق کارمندان، بازاریابی و توسعه پلتفرم اکسچنج هستند. صرافی هزینه های زیادی برای عملکرد خود پرداخت می کند و تمامی این هزینه ها از طریق دریافت اسپرد و کارمزدهای ترید از معامله گران دریافت می شود. وقتی که معامله گران موقعیت های معاملاتی خود را باز و بسته می کنند، اسپرد به صورت خودکار از معامله گران کسر می شود و نیازی به انجام آن به صورت دستی نیست.
اسپرد در بازار ارز دیجیتال چگونه محاسبه می شود؟
همان طور که گفته شد به اختلاف بین بالاترین قیمت سفارش خرید یک دارایی(Bid) و پایین ترین قیمت فروش یک دارایی(Ask)، اسپرد گفته می شود. پس می توان با کم کردن این دو قیمت از یکدیگر، اسپرد را محاسبه کرد. در محاسبه اسپرد باید این نکته را در نظر بگیرید که در جفت ارزهایی همچون BTC/USD که ارز مقابل دلار آمریکا و ارز اصلی بیت کوین است، از آنجایی که دلار ارز مقابل است، پس اسپرد نمایش داده شده به واحد دلار است. در صورتی که جفت ارز BTC/ETH باشد، از آنجایی که ارز دیجیتال اتر، ارز مقابل است، اسپرد نمایش داده شده را با اتر نمایش می دهند. در صورتی که بخواهید درصد اسپرد را بدست بیاورید، کافیست از فرمول زیر اقدام کنید.
درصد اسپرد=(S/AL)*100
در این فرمول، S اسپرد و AL پایین ترین قیمت فروش است که با قراردادن در این فرمول می توانید درصد اسپرد را محاسبه کنید. آن دارایی که درصد اسپرد کمتری دارد، به احتمال بیشتری نقدینگی بالاتری دارد. اگر می خواهید سفارشات بزرگی ایجاد کنید، معمولا کمتر با قیمت های غیرمنتظره مواجه می شوید.
تأثیر اسپرد در استراتژی معاملاتی تریدرها
کوچک ترین عواملی که در انجام یک تراکنش ارزی تأثیر دارند، می توانند روی سودی که شما به عنوان یک تریدر کسب می کنید نیز تأثیرگذار باشند. اسپرد نیز در نگاه اول شاید عامل تأثیرگذار مهمی به چشم نیاید. به شکلی که تا مدتی قبل، تریدرها هنگام انجام معاملات ارزی فقط به کارمزد تراکنش توجه می کردند. در صورتی که در بعضی شرایط، Spread می تواند تأثیر بیشتری نسبت به کارمزد تراکنش ها در سود به دست آمده داشته باشد.
متأسفانه خیلی از ابزارهای بک تست کردن (Backtesting) اسپرد معامله را هنگام شبیه سازی کردن معاملات در نظر نمی گیرند. به همین دلیل است که بین داده های معاملات واقعی و داده های شبیه سازی شده تفاوت زیادی وجود دارد. در واقع می توان گفت که اسپردهای زیاد در اکثر مواقع باعث ضرر معامله گران می شود. زیرا شما به عنوان یک تریدر باید دارایی مورد نظر را با پایین ترین قیمت فروشنده بخرید و در نهایت با بالاترین قیمت خریدار آن را بفروشید تا بتوانید موفق به کسب سود شوید.
فرض کنید شما قصد دارید بیت کوین را با پایین ترین قیمت ASK، یعنی ۸۰۰۰ دلار خریداری کنید. در چنین شرایطی شما تا زمانی که قیمت Bid آن به ۸۰۰۰ دلار نرسد، نمی توانید بیت کوین خود را بفروشید. در واقع می توان این گونه گفت که در چنین شرایطی تنها در صورتی موفق به کسب سود می شوید که قیمت Bid افزایش زیادی داشته باشد. بنابراین بهتر است قبل از انجام یک معامله ارزی، تمام جوانب آن را بسنجید و به مقدار اسپرد آن نیز توجه داشته باشید.
چگونه تاثیر اسپرد بر معاملات خود را کاهش دهیم؟
همانطور که اشاره شد، Spread می تواند تاثیر زیادی بر روی سودآوری یا ضرر ما داشته باشد. از آنجایی که صرافی های رمز ارز برای جبران هزینه های خود، اسپرد را حتما دریافت می کنند، بنابراین نمی توان آن را کاملا حذف کرد؛ اما روش هایی وجود دارد که می توان اسپرد را به حداقل رساند. در ادامه، به این موارد اشاره می کنیم.
در بازارهای ساکن معامله کنید
ترید در بازارهای ساکن (بی روند) برای کاهش اسپرد بسیار مفید است؛ زیرا تفاوت قیمت خریداران و فروشندگان کم است و Spread نیز کاهش می یابد.زمانی که در این نوع بازارها ترید می کنید، با تغییر کمی در قیمت، شما وارد سود می شوید. پس قبل از انجام معامله، حتما روند آن بازار را بررسی کنید و اگر نوسانات زیادی دارد، از انجام ترید خودداری کنید.
به دنبال کمترین Spread باشید
برخی بازارها با یکدیگر مرتبط هستند؛ یعنی حرکات قیمتی آنها مشابه همدیگر است و مستقیما بر روی هم تاثیر می گذارند. برای مثال، بیت کوین و آلت کوین ها را در نظر بگیرید؛ معمولا زمانی که بزرگ ترین ارز دیجیتال به یک سمت حرکت می کند، مابقی رمز ارزها نیز به همان سمت متمایل می شوند.اگر اسپردی که برای معامله لایت کوین درخواست می شود کمتر از بیتکوین باشد، می توانید Litecoin را به جای Bitcoin معامله کنید و از همان روندی که هر دو کوین دنبال می کنند، سود ببرید.
پوزیشن خود را زود نبندید
یک مشکل اساسی که در بین تریدرهای تازه وارد مشترک است، بستن زودهنگام پوزیشن هاست. وجود اسپرد باعث می شود که به محض باز کردن معامله، شما وارد ضرر شوید؛ اما نباید بترسید و سریعا آن را ببندید.البته اگر قیمت ارز دیجیتال به سرعت در روند معکوس شما حرکت کند و شما نگران ضرر بیشتر هستید، از معامله خارج شوید. اما اگر پوزیشن شما چند روز باز مانده و قیمت کریپتو تقریبا ثابت مانده، پس باید مدت بیشتری منتظر باشید تا به سودآوری برسید. پس نیازی به عجله نیست.
نکات کلیدی درباره اسپرد
- اسپرد خرید-فروش در واقع تفاوت بین بالاترین قیمتی است که خریدار برای یک دارایی حاضر است بپردازد و پایین ترین قیمتی که یک فروشنده مایل است بپذیرد.
- در بازارهای مالی بین المللی، اسپرد هزینه انجام تراکنش است. قبول کنندگان قیمت های ارائه شده یا همان معامله گران برای خرید با قیمت Ask وارد معامله می شوند و برای فروش، قیمت Bid را می پذیرند. اما بازارسازها که اغلب کارگزاران هستند، با قیمت Bid می خرند و با قیمت Ask می فروشند.
- Bid یا پیشنهاد، نشانگر تقاضاست و Ask یا درخواست نشانگر عرضه برای یک دارایی است.
- اساسی ترین فاکتور برای سنجش نقدشوندگی یک بازار، بررسی و ارزیابی اسپرد خرید-فروش است.
خلاصه مطلب در مورد اسپرد
اسپرد خرید و فروش یکی از مفاهیم مهم در حوزه معاملات بازارهای مالی است. این مفهوم که به اختلاف قیمت میان عرضه و تقاضا اشاره دارد، یکی از معیارهای باز کردن پوزیشن های معاملات در بازار رمزارزها است. Spread پایین نشان دهنده اتفاق نظر بین خریداران و فروشندگان بر سر قیمت ارز دیجیتال است و اسپرد زیاد بیان کننده اختلاف نظر میان فروشندگان و خریداران در مورد قیمت رمزارز است. شناخت این مفهوم به معامله گران کمک می کند که پوزیشن های بهتر و دقیق تری ایجاد کنند.
آشنایی با کوین مرده (Dead Coin)
