اسموسیس یک پروتکل ساخت بازار ساز خودکار (AMM) در اکوسیستم کازماس (Cosmos) است. این بازارساز خودکار با قابلیت شخصی سازی کامل براساس پارامترهای پروتکل Osmosis، امکان تبدیل شدن به نوآوری مهم بعدی در حوزه دیفای را دارد. صرافی اسموسیس در راستای جذب همزمان تریدرها و توسعه دهندگان، موارد کاربرد متعددی برای توکن بومی خودش یعنی ارز دیجیتال OSMO و ابزارهای قابل تعامل مختلف برای توسعه دهندگان ارائه می کند. علاوه بر این، تأمین کنندگان نقدینگی توکن OSMO می توانند در مدیریت استخرهای مربوط به خودشان نیز مشارکت داشته باشند. بازارساز خودکار اسموسیس همچنین بستری مناسب برای تراکنش های میان زنجیره ای کم هزینه محسوب می شود.در این مطلب به معرفی اکوسیستم ارز دیجیتال اسموسیس خواهیم پرداخت.
Osmosis چیست و چه هدفی دارد؟
ازموسیس یک پروتکل بازارسار خودکار (AMM) پیشرفته است که به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا AMMهای سفارشی با استخرهای نقدینگی قوی بسازند. Osmosis با استفاده از Cosmos SDK ساخته شده است و از قابلیت ارتباطات بین بلاک چینی (IBC) Inter-Blockchain Communication برای فعال کردن تراکنش های میان زنجیره ای استفاده می کند. اکوسیستم کازمس بر پایه معماری «بلاکچین به عنوان برنامه غیرمتمرکز» پیروی می کند؛ بدین معنی که ازموسیس بلاکچینی متصل به هاب کازمس است که در عین حال صرافی غیرمتمرکز است.
ازموسیس به کمک IBC، به کل اکوسیستم زنجیره های کازموس و بیش از ۱۰ میلیارد دلار دارایی های بومی آنها متصل می شود. پس از پشتیبانی از بلاکچین های فعال روی هاب Cosmos، هدفی که این پروژه دنبال می کند اتصال به سایر زنجیره ها مثل اتریوم و بیت کوین است.ازموسیس امکان ایجاد استخرهای نقدینگی با پارامترهای منحصر به فرد را به کاربران می دهد. مثلا همانطور که می دانید، در استخرهای نقدینگی معمول باید دو توکن با نسبت برابر را اضافه کرد؛ اما در این پروژه می توان استخرهایی با چند نسبت ایجاد کرد. ساختار پاداش های Osmosis نیز با این قابلیت ها سازگار است.Osmosis از سه بازارساز خودکار یونی سواپ، بالانسر و کرو فایننس ایده گرفته است؛ بنابراین می توان گفت که مزایای هر سه AMM ذکر شده را دارد.
اعضای تیم Osmosis چه کسانی هستند؟
سانی آگاروال (Sunny Aggarwal) یکی از بنیانگذاران این پروژه است. او در رشته مهندسی برق و علوم کامپیوتر از دانشگاه برکلی کالیفرنیا فارغ التحصیل شده است. آگاروال در سال ۲۰۱۷ به عنوان یک محقق تحقیقاتی در Tendermint کار کرد و در سال ۲۰۱۸ Sikka (یک شرکت زیرساخت بلاکچین با تمرکز بر مشارکت در پروتکل ها و شبکه های اینترنت غیرمتمرکز) را تاسیس کرد. این شرکت در حال حاضر در میان ۵ اعتبارسنج برتر شبکه های Cosmos Hub، Kava و Akash قرار دارد.جاش لی (Josh Lee) دیگر بنیانگذار Osmosis Labs است و فارغ التحصیل دانشگاه اندرسون در ایندیانا است. لی همکار آگاروال در Tendermint بود. سپس Chainapsis را تاسیس کرد که کیف پول Keplr را ساخت. Keplr یک کیف پول قدرتمند برای کازمس و چند زنجیره دیگر است
ازموسیس چطور کار می کند؟
تمرکز مشوق های اکثر پروژه های فعال در کازمس روی اعتبارسنج ها (Validator) و نماینده ها (Delegator) است؛ اما ازموسیس در تلاش است تا منافع همه مشارکت کنندگان در شبکه و کسانی که سپرده گذاری می کنند را تامین نماید. نودهایی که بیشترین میزان توکن شبکه Osmosis را استیک کرده باشند، به عنوان اعتبارسنج انتخاب می شوند و در زمان نگارش این مقاله ۱۱۸ اعتبارسنج فعال وجود دارند.ازموسیس چند ویژگی خاص دارد که آن را نسبت به سایر بازارسازهای خودکار متمایز می کند. در ادامه به بررسی تعدادی از این ویژگی ها می پردازیم.
سفارشی سازی استخرهای نقدینگی
اکثر AMMهای اصلی، پارامترهای قابل تغییر استخرهای نقدینگی را محدود می کنند. به عنوان مثال یونی سواپ تنها اجازه ایجاد استخر با دو توکن، با نسبت های مساوی و کارمزد سوآپ ۰.۳ درصد را می دهد. این سطح سادگی برای شروع کار منطقی بود؛ اما اکنون با رشد و توسعه دیفای، به امکانات بیش تری نیاز است.کارمزد سواپ بهینه در یک AMM به عوامل مختلفی مانند زمان ایجاد بلاک، اسلیپیج، کارمزد تراکنش، نوسانات بازار و موارد دیگر بستگی دارد. Osmosis با ابزارهایی که ارائه می کند، به مشارکت کنندگان بازار اجازه می دهد تا فرصت ها را شناسایی کنند و با تنظیم پارامترهای مختلف بیشترین سود را ببرند. این موضوع باعث استفاده و کاربردهای بیشتر بازارسازهای خودکار خواهد شد.
استخرهای نقدینگی با حاکمیت مستقل
توانایی تغییر پارامترهای یک استخر نقدینگی مهم و کاربردی است، اما این ویژگی بدون روشی برای هماهنگ کردن یک تصمیم بین سپرده گذاران بی معنی خواهد بود. ویژگی حاکمیت مستقل استخرهای آزموسیس، منجر به ایجاد و تکامل طیف متنوعی از استخرهای نقدینگی با ریسک ها و استراتژی های مختلف می شود.میزان نقدینگی شما به نسبت دیگران، میزان مالکیت و قدرت رای شما در تصمیمات مهم استخر را مشخص می کند. برای تشویق به تامین کردن نقدینگی به صورت بلندمدت، سهم شما برای مدتی قفل می شود و در زمان های بالاتر، پاداش و حق رای بیشتری داده می شود.
تعهد بلندمدت و مشوق های آن علاوه بر اینکه از برخی حمله ها جلوگیری می کند، عدالت را در میان تامین کنندگان نقدینگی برقرار می کند. هرکس که ریسک بیشتری کرده و دارایی زیادتری را برای مدت زمان بیشتری در استخر قرار می دهد، پاداش و حق رای بیشتری برای تصمیمات استراتژیک دارد.انتظار ازموسیس این است که در نهایت بازار میزان هر یک از پارامترهای قابل تنظیم را کشف می کند و اختلافی بین تامین کنندگان نقدینگی ایجاد نمی شود. کسانی که با تصمیمات گرفته شده در استخر مخالف هستند، می توانند دارایی خود را خارج کنند و یک استخر رقیب، با توجه به قوانین مورد نظر خودشان ایجاد کنند.
AMM به عنوان زیرساخت خدماتی
تعداد و پیچیدگی محصولات مالی غیرمتمرکز به طور مداوم در حال افزایش است. ابزارهایی مانند دارایی های با ارزش متصل (Pegged Asset)، مشتقات و پوزیشن های اهرمی توکنیزه شده هر کدام ویژگی های خاص خود را دارند که اگر در کنار منحنی اتصال (Bonding Curve) درستی قرار بگیرند، کارایی بازار بهینه خواهد شد (از منحنی اتصال برای توصیف رابطه قیمت و عرضه یک دارایی استفاده می شود).
اغلب موارد در بسیاری از ابزارهای مالی، برای فراهم کردن بازارساز خودکار کارآمد و قابل دسترس، تمام چیزی که نیاز داریم تنظیم تابع قیمت و چند پارامتر محدود دیگر است. در بازارسازهای خودکار شما یا باید از منحنی اتصال موجود که ممکن است بهینه نباشد استفاده کنید یا زیر بار وظیفه سنگین ساخت استخر شخصی بهینه مورد نظرتان بروید. برای حل این مسئله، ازموسیس ایده AMM به عنوان زیرساخت خدماتی را ارائه می کند. Osmosis با فراهم کردن توانایی تنظیم ساده منحنی اتصال و استفاده مجدد از اکثر زیرساخت های کلیدی AMM برای خالق استخر، موانع ایجاد یک استخر بهینه را کاهش می دهد.
Osmosis چه خدماتی ارائه می دهد؟
با ورود به سایت ازموسیس و قسمت LAB، بخش های مختلف این صرافی غیرمتمرکز قابل مشاهده است که در ادامه در رابطه با هر کدام توضیحات کوتاهی می دهیم. نکته قابل توجه این است که بهتر است از کیف پول Keplr برای استفاده از خدمات این پلتفرم استفاده کنید.
- Trade: در این بخش نسبت به مبادله دارایی های خود می توانید اقدام کنید. برای پرداخت کارمزد تراکنش باید رمزارز ATOM یا OSMO داشته باشید.
- Pools: در این قسمت شما می توانید استخرهای نقدینگی مختلف را مشاهده کرده و در هر کدام که مایل بودید مشارکت کنید، اما این برای دریافت پاداش کافی نیست. برای به دست آوردن مشوق ها، شما باید توکن LP که دریافت می کنید را در یکی از بازه های زمانی که وجود دارد قفل کنید. همچنین شما در این قسمت می توانید یک استخر نقدینگی جدید با دو یا چند توکن و شرایط موردنظرتان بسازید.
- Assets: در این قسمت می توانید دارایی های خود را مشاهده و مدیریت کنید.
- Stake: اگر می خواهید توکن شبکه ازموسیس را استیک کرده و به نماینده یا اعتبارسنج تبدیل شوید، از این بخش باید اقدام کنید.
- Vote: این قسمت برای رای دادن به پیشنهادهایی که برای بهبود شبکه وجود دارد، به کار می آید. با کلیک روی هر پیشنهاد جزئیات آن، تاریخ آغاز و پایان رای گیری مشخص خواهد بود.
- Stats: در این بخش آمار و اطلاعاتی از قبیل میزان نقدینگی قفل شده، حجم معاملات، توکن ها و استخرهای مختلف قابل مشاهده است.
آشنایی با توکن OSMO
OSMO توکن حاکمیتی ازموسیس است که برای پرداخت کارمزد تراکنش ها نیز استفاده می شود. این توکن فقط بین کسانی توزیع می شود که منابع خود را برای موفقیت شبکه Osmosis به اشتراک می گذارند، مانند تامین کنندگان نقدینگی، توسعه دهندگان، سپرده گذاران و غیره.
توکنومیکس
در نهایت قرار است ۱ میلیارد توکن OSMO وجود داشته باشد. در آغاز این پروژه ۱۰۰ میلیون ازمو عرضه شد، که نیمی از آن به عنوان ایردراپ به دارندگان رمزارز ATOM و نیم دیگر به صندوق ذخیره استراتژیک اختصاص پیدا کرد. برخلاف بسیاری از زنجیره های Cosmos SDK که توکن ها بر اساس هر بلاک توزیع می شوند، Osmosis دارای دوره های روزانه است و توکن های جدید را فقط در پایان هر دوره منتشر می کند.
برای اطمینان از اینکه گیرندگان ایردراپ در شبکه فعالیت می کنند، در ابتدا فقط ۲۰ درصد دارایی در دسترس آن ها قرار می گیرد. به ازای هر یک از فعالیت های استیک کردن OSMO، سواپ در ازموسیس، تامین نقدینگی و رای دادن به پیشنهادهای حاکمیتی ۲۰ درصد دیگر آزاد می شود. همچنین فقط ۲ ماه فرصت دارند تا از تمام ایردراپ استفاده کنند، در غیر اینصورت در یک بازه زمانی ۴ ماه و به صورت خطی (مطابق شکل زیر) دسترسی آن ها محدود شده و نهایتا به صفر می رسد. OSMOهای مصرف نشده به استخر جامعه انتقال پیدا می کنند.
استخر جامعه صندوق ویژه ای است که برای تامین مالی پروژه ها طراحی شده است. هر عضو کامیونیتی می تواند یک پیشنهاد برای خرج کردن توکن های این استخر ارائه کند. در صورت تصویب پیشنهاد، به نحوی که در آن مشخص شده باشد توکن ها هزینه می شود.در بیت کوین طبق قانون هاوینگ، هر ۴ سال تولید BTCهای جدید نصف می شود، در ازموسیس در پایان هر سال (۳۶۵ دوره)، عرضه توکن های جدید یک سوم کاهش می یابد. در سال اول در مجموع ۳۰۰ میلیون توکن منتشر می شود، در سال دوم ۲۰۰ میلیون، سال سوم ۱۳۳ میلیون و این روند همینطور تا رسیدن به ۱ میلیارد توکن ادامه پیدا می کند. توکن های جدید با نسبت زیر بین گروه های ذکر شده تقسیم می شود و برنامه زمانی آزادسازی توکن ها مطابق شکل زیر است:
- ۲۵ درصد به عنوان پاداش سپرده گذاری
- ۲۵ درصد برای توسعه دهنده ها
- ۴۵ درصد به عنوان مشوق برای استخراج نقدینگی
- ۵ درصد برای استخر جامعه
کارمزدها
زمانی که Osmosis راه اندازی شد، سه نوع کارمزد اصلی تعریف شد، ممکن است جامعه این پروژه در آینده کارمزدهای جدیدی را نیز اضافه کنند. این سه نوع کارمزد عبارتند از:
- کارمزد تراکنش: توسط هر کاربر برای ارسال تراکنش در زنجیره پرداخت می شود و به هزینه های محاسباتی و ذخیره سازی مورد نیاز در تراکنش بستگی دارد. حداقل میزان کارمزد تراکنش را سازنده بلاک تعیین می کند. این کارمزد بین کسانی که OSMO در شبکه سپرده گذاری کرده اند، توزیع می شود.
- کارمزد سواپ: کارمزدی است که هنگام ترید در استخرهای نقدینگی، از هر معامله گر گرفته می شود. میزان آن به صورت درصدی از معامله محاسبه می شود و برای هر استخر متفاوت است، زیرا سازنده استخر می تواند هزینه ترید را مشخص کند. کارمزد سواپ بین همه کسانی که در استخر نقدینگی ایجاد کرده اند و متناسب با میزان دارایی آن ها توزیع می شود.
- کارمزد خروج: هزینه ای است که از تامین کننده نقدینگی، هنگام خروج از استخر دریافت می شود. میزان آن به عنوان درصدی از میزان نقدینگی خارج شده محاسبه می شود که این درصد را ایجادکننده استخر مشخص می کند. کارمزد خروج هم بین تامین کنندگان نقدینگی باقی مانده در استخر توزیع می شود..
موارد مورد استفاده ارز Osmo
چند راه برای استفاده از اسموسیس وجود دارد که بهتر است موارد مورد استفاده آن برای هزینه تراکنش ها را بررسی کنیم. سه دسته هزینه در پلتفرم ارز Osmo وجود دارد:
هر کسی که در زنجیره تراکنش انجام دهد، کارمزد تراکنش را پرداخت خواهد کرد. این هزینه ها متغیر و بر اساس هزینه های ذخیره سازی و محاسباتی و حداقل هزینه گاز پیشنهادی است. این هزینه ها بین سهامداران OSMO و اپراتورهای اعتبارسنجی توزیع می شود.هر کسی که دارایی ها را در DEX سوآپ می کند، کارمزد سوآپ را می پردازد که با توجه به پارامترهای هر استخر نقدینگی و اندازه معامله تعیین می شود. این کارمزدها به نسبت به ارائه دهندگان نقدینگی آن استخر توزیع می شود.ارائه دهندگان نقدینگی که دارایی خود را از یک استخر بیرون می کشند، هزینه خروج پرداخت می کنند. سپس سهام LP سوزانده می شود و ارزش آن بین تامین کنندگان نقدینگی باقی مانده توزیع می شود.بنابراین، هر کسی می تواند از عملکرد صرافی غیرمتمرکز اسموسیس برای تعویض توکن های سازگار با IBC مانند اتم، لونا، ION، AKT و سایر زنجیره های سازگار مانند ارز CRO استفاده کند.
آیا سرمایه گذاری در ارز Osmo خوب است؟
آنچه تیم Osmosis روی آن تمرکز دارد، چند نقطه قوت اصلی است: توانایی بیشتر برای انعطاف پذیری در تغییر پارامترها و ادغام زنجیره ای پروتکل های DeFi در بازارساز خودکار با زیرساخت مورد نظر. در عین حال، انتظار می رود در آینده جریان های نقدی و کاربران بیشتری را جذب کند.پلتفرم ارز Osmo یکی از اولین پروژه های AMM در اکوسیستم Cosmos است و در بین تمام پروژه های دیگر منحصر به فردترین محسوب می شود. علاوه بر این، اسموسیس می تواند مزایای زیادی در پیشرو بودن اکوسیستم در مقایسه با سایر رقبا داشته باشد.
خرید و نگهداری توکن OSMO
رمزارز ازمو را می توان از صرافی متمرکز MEXC با جفت ارز تتر و یا خود صرافی غیرمتمرکز آزموسیس با جفت ارزهای مختلف خریداری کرد.طبق اطلاعات Osmosis کاربران برای بهترین تعامل با این پلتفرم، باید از کیف پول Keplr استفاده کنند. این کیف پول مستقیما به اسموزیس متصل است و به کاربران امکان ذخیره و دریافت توکن های OSMO را می دهد. والت Keplr غیرحضانتی و مناسب برای مرورگر کروم است. هم چنین کیف پول تراست والت نیز از این رمزارز پشتیبانی می کند.
معرفی صرافی غیرمتمرکز بایسواپ (Biswap)
