به گزارش سرویس اقتصادی پایگاه خبری ساعدنیوز، بیتکوین در محدوده 111,896 دلار معامله میشود؛ کاهشی 8.13 درصدی طی 24 ساعت گذشته که پس از اوجگیری تا 126,200 دلار در 6 اکتبر رخ داده است. این افت، ناشی از سودگیری سرمایهگذاران پس از رشد سریع 20,000 دلاری بوده و هنوز نشانهای از تغییر روند صعودی بلندمدت دیده نمیشود. حجم معاملات روزانه با رقم قابلتوجه 154.5 میلیارد دلار، همچنان از تداوم علاقه بازار به BTC خبر میدهد. شاخص ترس و طمع عدد 64 (طمع) را نشان میدهد و موجودی صرافیها در پایینترین سطح از سال 2019 قرار دارد؛ نشانهای قوی از کاهش فشار فروش.
از منظر بنیادی، بیتکوین در سال 2025 بر پایهای بسیار قوی ایستاده است. هاوینگ آوریل 2024 که پاداش استخراج را به 3.125 BTC کاهش داد، باعث ایجاد کمبود ساختاری در عرضه شد و زمینه را برای افزایش قیمت در نیمه دوم سال فراهم کرد. دادههای آنچین نشان میدهد ذخایر صرافیها به کمترین میزان از سال 2018 رسیده و بیش از 75٪ از عرضه در دست هولدرهای بلندمدت است. با این وجود، پس از جهش بزرگ Q2، نشانههایی از کاهش تقاضای کوتاهمدت مشاهده میشود که بهعنوان یک اصلاح طبیعی پس از رشد سریع تلقی میشود.
یکی از محرکهای اصلی صعود بیتکوین در سال جاری، ورود گسترده سرمایه نهادی از طریق ETFها و شرکتهای مالی سنتی است. صندوقهای ETF بیتکوین تاکنون بیش از 15 میلیارد دلار ورودی خالص ثبت کردهاند و بیش از 30٪ از کل عرضه اکنون در اختیار شرکتهایی چون BlackRock و Fidelity است. اگر نرخهای بهره در سهماهه چهارم تثبیت شوند، انتظار میرود این ورودیها از مرز 20 میلیارد دلار عبور کنند و موج جدیدی از خریدهای نهادی شکل گیرد که میتواند هدف 130,000 دلار را فعال کند.
محیط کلان اقتصادی و سیاسی نقش حیاتی در روند فعلی بیتکوین ایفا میکند. دولت جدید ایالات متحده رویکردی شفافتر و مثبتتر نسبت به داراییهای دیجیتال اتخاذ کرده است که به بهبود اعتماد سرمایهگذاران منجر شده است. بیتکوین اکنون بهطور رسمیتر به عنوان «طلای دیجیتال» در سبد سرمایهگذاران نهادی جای گرفته است. با این حال، خطراتی مانند افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تنشهای ژئوپلیتیکی یا موجهای مقرراتی سختگیرانه، همچنان میتواند باعث اصلاح عمیقتر در کوتاهمدت شود.
پذیرش نهادی: ورود سرمایه از سوی ETFها و بانکهای سرمایهگذاری، تقاضای بلندمدت را تقویت کرده و کمبود عرضه را تشدید میکند. حتی دولت آمریکا احتمال ذخایر استراتژیک بیتکوین را بررسی میکند.
تحولات کلان: کاهش عرضه پس از هاوینگ، چشمانداز کاهش نرخ بهره و چرخش مثبت در سیاستهای پولی جهانی، مسیر بیتکوین را برای دستیابی به سطوح 130 تا 150 هزار دلار تا پایان سال هموار میکند.
از دید تکنیکال، روند اصلی بازار هنوز صعودی است اما علائم ضعف کوتاهمدت در مومنتوم مشاهده میشود. در صورت از دست رفتن حمایت روانی 112,000 دلار، احتمال اصلاح تا محدوده 108,500 یا حتی 100,000 دلار وجود دارد. واگرایی منفی در RSI روزانه نیز هشداردهنده اصلاح موقت است. در مقابل، تثبیت قیمت بالای 112,000 دلار میتواند مسیر را برای حمله مجدد به مقاومت 122,000–123,000 دلار و هدف بعدی 130,000 دلار هموار کند. افزایش حجم معاملات در این نواحی نشانهای از دفاع قدرتمند خریداران است.
نرخ هش شبکه در اوج تاریخی 600 EH/s قرار دارد و امنیت شبکه را در بالاترین سطح ممکن نگه داشته است. بیش از 1.7 میلیون BTC اکنون در ETFها قفل شده و فشار فروش را به حداقل رسانده است. تعداد دارندگان میلیاردر و میلیونر بیتکوین نیز رشد چشمگیری داشته و از مرز 145,000 نفر عبور کرده است. در کنار این موارد، خروج استیبلکوینها از صرافیها (کاهش USDT.D) نشانگر تمایل سرمایهگذاران به ورود مجدد به داراییهای پرریسک است.
پذیرش جهانی بیتکوین در سال 2025 به سطح بیسابقهای رسیده است. استفاده از BTC در پرداختهای بینالمللی، حوالهها و کسبوکارهای نوظهور بیش از 40٪ رشد داشته است. کشورهای با تورم بالا همچنان از بیتکوین به عنوان پوشش ارزی استفاده میکنند و این روند تقاضای بنیادی را تقویت کرده است. در بازارهای نوظهور، بیتکوین نه فقط به عنوان ابزار سرمایهگذاری، بلکه به عنوان وسیلهای برای حفظ ارزش و انتقال آزاد ثروت شناخته میشود.
بر اساس مدلهای مختلف از جمله Stock-to-Flow، موج الیوت و دادههای آنچین، انتظار میرود قیمت بیتکوین در سهماهه چهارم بین 128,000 تا 132,000 دلار تثبیت شود. در سناریوی خوشبینانه، بازگشت موج FOMO نهادی میتواند قیمت را تا محدوده 180,000 دلار یا بالاتر برساند. برای بلندمدت، محدوده محافظهکارانه 250,000 تا 342,000 دلار تا سال 2030 واقعبینانهتر بهنظر میرسد. با وجود روند صعودی غالب، اصلاحهای 20 تا 25 درصدی بخشی طبیعی از بازار هستند؛ بنابراین توصیه میشود مدیریت ریسک رعایت شود و موقعیتهای سرمایهگذاری حداکثر 1 تا 2 درصد از کل پرتفوی باشد. همچنین، بررسی شاخص USDT.D میتواند برای شناسایی چرخش سرمایه بین بیتکوین و آلتکوینها مفید باشد.
بیتکوین همچنان در مسیر صعودی بلندمدتی قرار دارد که از هاوینگ آوریل 2024 آغاز شده است. روند کلان بازار سالم، پرقدرت و تحت کنترل خریداران باقی مانده، اما در بازههای کوتاهمدت نشانههایی از خستگی و سودگیری دیده میشود. رسیدن قیمت به محدوده مقاومت تاریخی 123,300 تا 123,700 دلار موجب واکنش نزولی موقت شده و احتمال ورود به فاز تثبیت یا اصلاح طبیعی را افزایش داده است.
بیتکوین اخیراً از الگوی پرچم صعودی چندماهه خارج شده بود که نشانهای از ادامه روند صعودی بهنظر میرسید، اما تشکیل الگوی پوشای نزولی در تایمفریم 15 دقیقهای منجر به عقبنشینی قیمت شد. این واکنش نزولی باعث شد بازار مجدداً به سمت سطوح حمایتی مهم از جمله 112,500 و 115,000 دلار حرکت کند. این منطقه اکنون به عنوان محدودهای حیاتی برای تصمیم بعدی بازار عمل میکند.
شاخص RSI در تایمفریم روزانه از ناحیه بیشخرید (73) عقبنشینی کرده و واگرایی منفی نسبت به قیمت را نشان میدهد که هشدار زودهنگامی برای احتمال اصلاح است. با این حال، RSI هفتگی در سطح 69 باقی مانده و هنوز از روند صعودی کلی پشتیبانی میکند. این تضاد میان تایمفریمها نشان میدهد که اصلاح فعلی بیشتر بهمنظور خنثیسازی هیجانات بازار است تا تغییر جهت اصلی.
MACD در بازههای 4 ساعته و روزانه وارد ناحیه منفی شده، اما شدت حرکت نزولی پایین است. کراساوور مومنتوم و هیستوگرام منفی، بیشتر بهمعنای ورود بازار به فاز استراحت و تثبیت تلقی میشود تا آغاز یک روند نزولی. اگر مومنتوم در همین محدوده کاهش یابد، زمینه برای جهش بعدی در موج صعودی بعدی فراهم میشود.
میانگینهای متحرک همچنان وضعیت صعودی قدرتمندی دارند. قیمت بیتکوین بالاتر از MA50 در 105,200 دلار و MA200 در 78,450 دلار قرار گرفته است. تقاطع طلایی که از ژانویه 2025 شکل گرفته، همچنان معتبر بوده و نشاندهنده برتری ساختار صعودی میانمدت است. تا زمانی که قیمت بالای MA50 تثبیت داشته باشد، احتمال تداوم رشد در افق میانمدت بسیار زیاد است.
باندهای بولینگر در تایم روزانه در حال گسترش هستند که نشانه افزایش نوسانات و حجم معاملات است. چسبیدن قیمت به باند بالایی و سپس برگشت از آن، نشانهای از اشباع خرید کوتاهمدت و احتمال بازگشت قیمت به میانگین متحرک مرکزی در حدود 115,000 دلار است. چنین رفتاری معمولاً بخشی از چرخه طبیعی صعودی برای تخلیه فشار خرید محسوب میشود.
در سناریوی صعودی: در صورت تثبیت قیمت بالای 120,000 دلار و شکست مقاومت 124,500 دلار، مسیر برای حرکت به سمت اهداف 130,000 تا 132,000 دلار هموار میشود. همزمان، الگوی هارمونیک خفاش صعودی و تحلیل موج الیوت احتمال تکمیل موج سوم در محدوده 137,000 تا 142,000 دلار را تقویت میکنند.
در سناریوی نزولی: رد قیمت از سقف تاریخی و تشکیل پرچم نزولی میتواند منجر به اصلاح تا 112,000 یا حتی 108,500 دلار شود. در صورت از دست رفتن حمایت 112,000 دلار، فشار فروش تشدید شده و احتمال افت تا سطح روانی 100,000 دلار افزایش مییابد.
شاخص ADX در محدوده 25 قرار دارد که وجود روند صعودی را تأیید میکند، اما کاهش تدریجی آن از اوجهای قبلی، بیانگر افت مومنتوم است. افت ADX به زیر 20 میتواند بهمعنای ورود بازار به محدودهای خنثی و رِنج باشد. تحلیل فیبوناچی نیز نشان میدهد سطح اصلاحی 38.2٪ در 112,500 دلار بهعنوان حمایت کلیدی عمل میکند و شکست آن، احتمال اصلاح عمیقتر تا محدوده 100,500 دلار را افزایش خواهد داد.
در مجموع، چشمانداز میانمدت بیتکوین همچنان صعودی باقی مانده و حدود 69٪ از شاخصهای تکنیکال از تداوم روند حمایت میکنند. هرچند شرایط بیشخرید و افزایش فشار فروش کوتاهمدت ممکن است نوساناتی ایجاد کند، اما تا زمانی که حمایت 112,000 دلار حفظ شود، مسیر صعود تا محدوده 132,000 دلار همچنان معتبر است. حفظ تعادل میان تثبیت و رشد، کلید ادامه روند صعودی در ماههای آینده خواهد بود.
سایر اخبار اقتصادی را اینجا دنبال کنید.
2 ماه پیش
2 ماه پیش