آشنایی با پروتکل بیمه بریج میوچوال (Bridge Mutual)

منظور از بیمه دیفای این است که کاربر خودش را در مقابل ضررهای احتمای در این اکوسیستم گسترده، بیمه کند. برای درک بهتر این مفهوم نسبتا جدید، مثالی برای شما آورده ایم.تصور کنید مقداری سرمایه در یکی از پلتفرم های دیفای قفل کرده اید. همواره این احتمال وجود دارد که پروژه های دیفای ورشکسته یا هک شوند و اگر این اتفاق برای پروژه ای که شما روی آن سرمایه گذاری کرده اید، رخ دهد، به احتمال زیاد سرمایه خود را از دست خواهید داد. خوشبختانه در دیفای ۲، امکان بیمه کردن دارایی ها وجود دارد تا چنین ضررهایی به حداقل برسند.

برای بهره مندی از این نوع بیمه باید به یکی از پلتفرم هایی که آن را ارائه می دهند، مراجعه کنید و درست همانند بیمه های سنتی و متمرکز، مقداری حق بیمه پرداخت می کنید تا در صورت از دست رفتن سرمایه شما، پلتفرم بیمه کننده، زیان وارده را جبران کند.پلتفرم های بیمه ای دیفای نیز درست همانند بیمه های متمرکز در دنیای واقعی، محصولات بیمه ای مختلفی ارائه می دهند که حق بیمه، مدت زمان، میزان جبران خسارت، میزان و نوع پوشش، نحوه پرداخت خسارت و … در آن ها متفاوت است. به عنوان مثال، در پلتفرم Nexus Mutual و در زمان نوشته شدن این مقاله، برای بیمه کردن هر یک اتریوم در برابر هک شدن صرافی بایننس باید مبلغ ۰.۰۲۵۹ اتریوم حق بیمه بپردازید.

البته، چنین بیمه هایی همه انواع ضررها را پوشش نمی دهند و شما باید بدانید که محصول بیمه ای مورد نظر شما از دارایی های شما در مقابل چه نوع رویدادهایی محافظت می کند. باز هم همانند بیمه های سنتی، پیش از قرارداد بستن با پلتفرم بیمه باید پوشش بیمه ای کاملا مشخص باشد. بعضی از موارد رایچ پوشش بیمه دیفای عبارتند از:

• هک شدن صرافی ها
• هک شدن پروتکل های دیفای
• مشکلات یا هک شدن قراردادهای هوشمند
• سقوط قیمت استیبل کوین ها

بیمه دیفای چطور کار می کند؟

بزرگ ترین تفاوت این نوع بیمه با بیمه های سنتی در دنیای واقعی، غیر متمرکز بودن آن است. در حالی که در دنیای واقعی برای بیمه کردن دارایی های خود به سازمان های متمرکز ارائه دهنده محصولات بیمه ای مراجعه می کنید، در دنیای دیفای چنین سازمان های متمرکزی وجود ندارند و پلتفرم های غیر متمرکز، خدمات بیمه ای ارائه می دهند.در چنین پلتفرم های غیر متمرکزی و در اکوسیستم بی پایان دیفای، هر کسی می تواند خدمات پوشش بیمه ای ارائه دهد. حتی خود شما نیز می توانید از چنین کاری، درآمد داشته باشید. برای مثال، اگر نسبت به هک نشدن صرافی خاصی اطمینان کامل داشته باشید، می توانید با تأمین لیکوئیدیتی آن صرافی، دارایی های کاربران آن را بیمه کرده و حق بیمه خود را دریافت کنید.در صورتی که صرافی شما هک شود، دارایی قفل شده شما در استخر لیکوئیدیتی، صرف پرداخت زیان های کاربرانی می شود که به دلیل هک شدن آن صرافی متحمل زیان شده اند اما اگر همه چیز خوب پیش برود و مشکلی برای صرافی ایجاد نشود، شما به راحتی می توانید درآمد منفعل خوبی از محل بیمه کردن کاربران صرافی به دست آورید

یکی از پروتکل های بیمه دیفای که ارزش آورده شدن در این فهرست را دارد، Bridge Mutual است. کاربران می توانند در این پلتفرم، محصولات بیمه ای مختلفی برای پوشش انواع دارایی های دیجیتالی و سرمایه گذاری در پروتکل های متنوع را خریداری کنند. یکی از مهم ترین امتیازات Bridge Mutual در مقایسه با دیگر پروتکل های بیمه ای در دنیای دیفای، پوشش سقوط قیمت، هک شدن و اکسپلویت شدن استیبل کوین ها است. در ادامه این پروتکل را بررسی میکنیم.

بریج میوچوال چیست؟

طبق گزارش کریپتو کرایم (Crypto Crime) که توسط چین آنالیسیس منتشر شد، ۳.۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ در فضای کریپتو به سرقت رفت. این عدد نسبت به سال گذشته (۲۰۲۱) حدود ۱۳۰۰ درصد رشد کرده است. با در نظر گرفتن آمار و موارد گفته شده، سرمایه گذاری در دیفای پر ریسک است و جای خالی بیمه در آن حس می شود. بریج میوچوال یکی از چندین پروتکل موجود در اکوسیستم بیمه کریپتویی است که می خواهند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.بریج میوچوال یک پلتفرم بیمه همتا به همتا است که به افراد اجازه می دهد برای بخش مشخصی از سرمایه گذاریشان در پروتکل های دیگر، بیمه تهیه و خود را بیمه کنند. یک بازار یا مارکت پلیس را در نظر بگیرید (مانند بازار NFT)؛ بیمه نامه ها در Bridge Mutual همان گونه خرید و فروش می شوند.

بریج میوچوال در سه ماهه سوم ۲۰۲۰ طراحی شد و نسخه ابتدایی شبکه اصلی در سه ماهه اول ۲۰۲۱ راه اندازی شد. در همان سال نسخه دوم بریج میوچوال منتشر شد و تا به امروز جدیدترین و به روزترین نسخه است. اوایل شروع به کار، این پروتکل با استفاده از پولکا استارتر راه اندازی شد، اما در ادامه مسیر، نسخه دوم Bridge Mutual روی اتریوم عرضه شد.

معرفی تیم Bridge Mutual

مایکل میگلیو (Michael Miglio) مدیر اجرایی و هم بنیان گذار پروتکل بریج میوچوال است. او در زمینه تحلیل بازار ارزهای دیجیتال تخصص دارد. او فارغ التحصیل دکتری حقوق از دانشگاه ایندیانا آمریکا است و تجربه کاری در زمینه حقوقی دارد. سابقه مرتبط او با فضای بلاکچین مربوط به شرکت Wolfe Miglio می شود. این شرکت به کمپانی های برجسته کریپتو در زمینه حقوقی مشاوره می دهد.مدیر ارشد فناوری Bridge Mutual، یان اردن (Ian Arden) است. او بیش از ۲۰ سال سابقه در زمینه تکنولوژی، توسعه، مشاور و سرمایه گذاری در بلاکچین دارد. او یکی از بنیان گذاران Applicature است که در سال ۲۰۱۷ تاسیس شد. علاوه بر این او به عنوان یک سرمایه گذار، سازنده و بنیان گذار بسیاری از شرکت های VC و فضای حسابرسی کد (Audit) شناخته می شود. یان اردن سرپرست بخش امنیت بلاکچین در Zokyo و بنیان گذار و مدیراجرایی MilestoneBased است.

سرویس های پروتکل Bridge Mutual چگونه کار می کنند؟

سه نقش اصلی در بریج میوچوال وجود دارد. برای این که بهتر متوجه شویم پروتکل Bridge Mutual چگونه کار می کند، باید این سه رکن را توضیح دهیم، اما برای درک بهتر، ابتدا نحوه کارکرد بیمه در سیستم سنتی را توضیح می دهیم و سپس به سراغ نحوه کارکرد Bridge Mutual می رویم.

برای اینکه افراد بتوانند از مزایای بیمه استفاده کنند، باید حق بیمه پرداخت کنند. زمانی که حادثه ای رخ می دهد، شرکت بیمه خسارت را به طرف خسارت دیده از محل حق بیمه پرداخت شده توسط بیمه شدگان، پرداخت می کند. فرض کنید یک شرکت بیمه ۱۰ متقاضی دارد که نفری ۱۰۰ دلار حق بیمه پرداخت می کنند. موجودی صندوق شرکت بیمه ۱۰۰۰ دلار می شود. این شرکت می تواند تا سقف ۱۰۰۰ دلار خسارت افراد را تامین کند (یا به یک نفر ۱۰۰۰ دلار بدهد یا به افراد مختلف تا زمانی که صندوق موجودی دارد، غرامت پرداخت کند). اگر خسارت بیش از سرمایه تجمیعی باشد، شرکت بیمه باید از سود (جیب) خود خسارت را پرداخت کند.

همان طور که در مثال بالا واضح است، شرکت بیمه در وهله اول خسارت افراد را از محل حق بیمه پرداختی کاربران پرداخت می کند. پس از کسر هزینه های مربوط به شرکت، کمپانی بیمه سرمایه باقی مانده را در محل مناسب سرمایه گذاری می کند که بتواند در صورت وقوع حوادث سنگین، خسارت را بپردازد. حال مکانیسم سرویس های بریج میوچوال را توضیح دهیم.

بخش بیمه نامه (Policy Holder -PH)

فرض کنید یکی از پروتکل های دیفای برای شما جذاب است و می خواهید در استخر نقدینگی آن مشارکت کنید. پس از تامین نقدینگی استخر مورد نظر این سوال در ذهن شما به وجود می آید، نکند این پروژه کلاهبرداری باشد یا به دلیل باگ های امنیتی سرمایه تان با ریسک مواجه شود؟پس از اتصال کیف پول متامسک به پلتفرم بریج میوچوال و ورود به داشبورد، می توانید قراردادهای بیمه موجود را بررسی کنید و یکی را بخرید. این بیمه نامه ها حداقل برای یک دوره یک ماهه قابل خریداری هستند. هزینه بیمه نامه ها به سه عامل بستگی دارند:

• میزان پوشش مورد نیاز
• مدت زمان پوشش
• نرخ بهره برداری

نسبت بهره برداری نشان دهنده عرضه و تقاضا برای پروژه مورد نظر است. هرچه افراد بیشتری برای آن پروتکل مورد نظر بیمه نامه بخرند، نسبت بهره برداری بیمه نامه بالاتر می رود. این بدان معنا است که بسیاری از شرکت کنندگان سرمایه گذاری در پروژه را پرریسک می دانند، از این رو به دنبال پوشش و بیمه هستند.حق بیمه ای که افراد پرداخت می کنند، به دو قسمت تقسیم می شود:

• ۸۰ درصد برای پوشش خسارت به استخر قراردادها واریز و منتقل می شود.
• ۲۰ درصد به عنوان کارمزد پروتکل به استخر بیمه اتکایی واریز می شود (تمام درآمد بریج میوچوال در استخر بیمه اتکایی جمع آوری می شود).

ارائه دهندگان پوشش (Coverage Provider)

مانند تمام سرویس ها در فضای دیفای، این کاربران هستند که باید طرف عرضه را نیز پوشش دهند. اگر به دنبال سرمایه گذاری در حوزه بیمه کریپتو هستید و می خواهید از این طریق درآمد کسب کنید، یکی از راه ها تامین پوشش لازم برای بیمه نامه ها در Bridge Mutual است.کاربرانی که Coverage Provider یا CP هستند، با ورود به داشبورد مربوط به بیمه نامه ها تعیین می کنند که ریسک کدام پروتکل را پوشش خواهند داد. علاوه بر بازدهی که تامین کنندگان از حق بیمه ها دریافت می کنند، پس از پشتیبانی از پروتکل مورد نظر (آن را x می نامیم)، CP معادل مبلغ واریزی توکن bmiX دریافت می کند. این توکن همان LP توکن است که پس از تامین نقدینگی استخر به تامین کنندگان داده می شود.

کاربران می توانند توکن bmiX را در استخر مربوط استیک کنند. باید به این نکته توجه داشت که تنها قراردادهای بیمه تاییدشده (Whitelist) در استخرهای استیکینگ پذیرفته می شود. پاداش استیکینگ، ارز دیجیتال BMI رمزارز بومی پلتفرم بریج میوچوال است.علاوه بر موارد گفته شده، ارائه دهنده پوشش یک توکن قرضه NFT که قابل معامله هست، دریافت می کند. کاربرد این NFT این است که اگر CP بخواهد سریع تر به نقدینگی برسد، می تواند آن را بفروشد. با فروش NFT مالکیت توکن های bmiX به خریدار منتقل می شود.

شاید بپرسید که درآمد بریج میوچوال از کجا تامین می شود؟ تمام وجوه واریزی توسط CPها به یک استخر کلی به نام Capital Pool واریز می شود، سپس وجوه موجود در پروتکل های کم ریسک و شناخته شده دیفای مانند کامپاند، آوه و یرن فایننس به منظور درآمدزایی برای صندوق های بیمه سرمایه گذاری می شود. درآمد حاصله به صندوق بیمه اتکایی که در بخش قبلی درباره آن صحبت کردیم، واریز خواهد شد.استخر بیمه اتکایی مانند CP عمل می کند. این استخرها چندین قرارداد را پوشش می دهند. وجود استخر بیمه اتکایی باعث کاهش نرخ بهره برداری و در نتیجه کاهش حق بیمه خواهند شد.

رای دهندگان (Voters)

برخی مواقع کاربران نمی توانند سرمایه مورد نیاز برای پوشش ریسک قراردادها را تامین کنند؛ در این حالت آن ها می توانند به عنوان یک رای دهنده (Voter) و کسی که ادعاها را بررسی می کند، در پروتکل Bridge Mutual فعالیت کند. برای اینکه کسی بخواهد یک رای دهنده شود، نیاز به توکن vBMI دارد. کاربر باید در ابتدا توکن BMI استیک کند. پس از استیکینگ و دریافت stkBMI، مجدد باید با توکن جدید عملیات استیکینگ انجام شود که توکن vBMI به دست آید. دارندگان stkBMI می توانند ادعاها را مشاهده کنند، اما تنها کاربرانی که vBMI دارند می توانند به آن ها رای دهند.دو عامل در اثرگذاری رای کاربران نقش دارند:

• مقدار توکن vBMI استیک شده
• امتیاز شهرت

قدرت رای دهی= vBMI استیک شده × امتیاز شهرت

عامل اول واضح است، اما نیاز است درباره عامل دوم یعنی امتیاز شهرت صحبت کنیم. هر رای دهنده با امتیاز شهرت ۱ شروع می کند. با هر رای، میزان امتیاز تغییر می کند. اگر رای رای دهنده در اکثریت قرار بگیرد (رای کاربر با اکثریت رای دهندگان یکسان باشد)، امتیاز او بیشتر می شود. اگر رای کاربر در سمت اقلیت باشد، امتیاز او کسر خواهد شد. در برخی مواقع ممکن است سرمایه استیک شده رای دهنده با جریمه مواجه شود. کمترین میزان امتیاز شهر ۰.۱X و بیشترین مقدار ۳X است. رای دهندگان با توجه به موفق بودن یا عدم موفقیت ادعا، پاداش های رای گیری دریافت می کنند. این پاداش به صورت BMI پرداخت می شود.

برخی از ویژگی های رای گیری عبارت است از:

• رای دهندگان فقط می توانند به ادعایی که شواهد مربوط به آن ها را بررسی کرده اند، رای دهند.
• رای دهندگان می توانند در یک دسته به چندین ادعا رای دهند که در هزینه گس صرفه جویی شود.

ثبت ادعا (Making a Claim)

شما سرمایه خود را بیمه کردید و یک کاربر پوشش مورد نظر را تامین کرده است. حال با وقوع یک حادثه، سرمایه شما از می رود. باید چه کرد؟ وقت آن است که از بیمه خود استفاده کنید؛ بنابراین باید ادعای خود را مبنی بر دریافت خسارت ثبت کنید. برای شروع باید یک درصد از بیمه نامه خود را که به صورت BMI خریده بودید، سپرده کنید.برای اینکه ادعای شما با موفقیت ثبت شود، به اکثریت ۶۶ درصدی نیاز دارید. به عبارت دیگر برای تایید ادعای شما باید ۶۶ درصد از رای دهندگان رای «آری» دهند. در صورت موفقیت آمیز بودن رای گیری، سپرده به شما بازگردانده می شود. در غیر این صورت یک درصد سپرده شما به رای دهندگان داده می شود. کاربران می توانند در صورت موفق نبودن در پرونده شان، درخواست تجدید نظر دهند.

ویژگی های بریچ میوچوال

رشد سریع دیفای باعث سرازیر شدن سرمایه های زیادی به این اکوسیستم گسترده شده است و با وجود شفافیت و امنیت بالای بسیاری از پروتکل های دیفای، همواره احتمال هک شدن یا ورشکسته شدن پروژه ها وجود دارد. با نحوه کارکرد Bridge Mutual آشنا شدیم و دریافتیم که بریج میوچوال چیست. اکنون برای اینکه بدانیم این پلتفرم چه وجه تمایزی دارد، به برخی از ویژگی های آن اشاره می کنیم.

ایجاد استخر قرارداد برای پروژه های جدید

شما می توانید برای پروژهای مختلف در بریج میوچوال قرارداد پوشش و بیمه ایجاد کنید. نکته ای که وجود دارد این است که شبکه پروتکل مورد نظر توسط Bridge Mutual پشتیبانی شود. اتریوم، بایننس چین، پولکادات و چند شبکه دیگر شبکه هایی هستند که بریج میوچوال از آن ها پشتیبانی می کند. اقدام دیگری که باید انجام دهید این است که شناسه قرارداد توکن و مقدار نیز باید مشخص شود.

برای اینکه CPها را تشویق کنید که پوشش قرارداد شما را تامین کنند، می توانید با پرداخت توکن های بومی پروتکل آن ها را تشویق کنید. به این کار شیلد ماینینگ (Shield Mining) می گویند. طرفی که استخر بیمه را می سازد، تعدادی توکن بومی مربوط به پروژه را در یک استخر مشخص شده به نام Shield Mining واریز می کند؛ سپس توکن ها با یک بازده استاندارد و در یک بازه مشخص بین CPها توزیع خواهد شد. کاربر می تواند بازه توزیع را (حداقل یک ماهه) تنظیم کند.

پرتفولیو لوریج دار

شما می توانید به جای ارائه پوشش به یک استخر بیمه، چندین استخر را تحت پوشش قرار دهید. با این کار APY دریافتی شما افزایش می یابد، اما در مقابل ریسک شما نیز بیشتر می شود. یکی از معیارهایی که ریسک پذیری را تعیین می کند، حداکثر ضرر مجاز (Maximum Permissible Loss) است. این معیار پول موجود در پرتفوی مورد استفاده را برای پوشش زیان نشان می دهد. به عنوان مثال اگر MPL یک پرتفوی لوریج دار برای استخر AAVE برابر با ۸۰ درصد باشد، به این معنی است که در صورت بروز هرگونه مشکل برای آوه (مثلا هک)، با رعایت تمام سیاست های موجود در استخر آوه، پرتفوی لوریج دار می تواند ۸۰ درصد از کل سرمایه ضرر کند.

مزایای بریج میوچوال

• رابط کاربری مناسب
• مشارکت راحت و آسان در پروتکل
• کامیونیتی قوی در دیسکورد و پاسخگویی ادمین های آن

معایب بریج میوچوال

• ریسک بالا برای تامین کنندگان خسارت (این کاستی را می توان برای تمام پلتفرم های مشابه Bridge Mutual در نظر گرفت)
• اطلاعات کم درباره برنامه های آینده

معرفی ارز دیجیتال بریج میوچوال

ارز دیجیتال MBI، توکن بومی Bridge Mutual است. این توکن دارای استاندارد ERC20 است و بر بستر اتریوم قرار دارد. در زمان برگزاری ICO هر توکن MBI حدودا ۱۲ سنت قیمت داشت.

ارزش بازار ارز دیجیتال BMI برابر با یک میلیون دلار است که از این نظر Bridge Mutual در رتبه ۱۴۳۵ بازار قرار دارد. بیشترین قیمت BMI با ۵.۴۶ دلار مربوط به ۱۵ بهمن ۱۳۹۹ و کمترین قیمت با ۰.۰۱ دلار مربوط به ۲۹ خرداد ۱۴۰۱ می شود.

خرید و نگهداری ارز دیجیتال BMI

صرافی های زیادی توکن Bridge Mutual را هنوز لیست نکرده اند. برای خرید و فروش ارز دیجیتال BMI می توان از صرافی هایی مانند Gate.io، یونی سواپ نسخه ۲، بیت فینیکس، بنکور، سوشی سواپ و هات بیت استفاده کرد.برا نگهداری BMI باید از کیف پول هایی استفاده کرد که از استاندارد ERC20 استفاده می کنند. محبوب ترین کیف پول هایی که این امکان را دارند، متامسک، تراست ولت و کیف پول سخت افزاری لجر هستند.

آشنایی با پروتکل Strike و توکن STRK