آشنایی با توکن حاکمیتی 

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، توکن حاکمیتی (Governance Token) یکی از مفاهیم ارزهای دیجیتال می باشد. توکن های حاکمیتی، ارزهای دیجیتالی هستند که به دارندگان خود اجازه می دهند در آینده قوانین و پروتکل های مشترکی را با هم وضع کنند. آنها می توانند تصمیمات مرتبط با پروژه همچون تأیید یا رد پیشنهادات را اتخاذ نموده و یا حتی سیستم حاکمیتی را تغییر دهند. سپس از طریق زنجیره حاکمیتی که دارندگان توکن به آن دسترسی دارند؛ رای گیری انجام می شود.

طرفداران پروتکل هایی که از توکن حاکمیتی استفاده می کنند معتقدند که این سیستم ها امکان کنترل کاربر را فراهم می کنند تا به ایده آل های اصلی رمزنگاری و تمرکززدایی و دموکراتیک سازی برسند. اکثر سازمان هایی که به کاربران اجازه کنترل توسعه سیستم های خود را می دهند، سازمان های خودمختار غیرمتمرکز (DAO) نامیده می شوند.

توکن های حاکمیتی اخیراً محبوبیت فوق العاده ای پیدا کرده اند. بازدهی مالی توکن های حاکمیتی آنها را به برجسته ترین بخش از اکوسیستم اتریوم تبدیل نموده و نیز باعث شده کاربران کنترل سیستم ها را به دست بگیرند. علی رغم اینکه این توکن ها هنوز به صورت کامل به ثبات نرسیده اند اما با این حال از محبوبیت بالایی برخوردارند. فقط یک مسئله وجود دارد! بسیاری از افراد هنوز هم اهمیت این توکن ها را درک نمی کنند.

دلیل استفاده از توکن حاکمیتی چیست؟

همه افراد در فضای کریپتو موافقت خواهند کرد که این امور مالی غیرمتمرکز بخشی پرهیجان است. اما باید توجه داشت که، پروتکل های غیر متمرکز در حال تکامل هستند و از اهمیت حیاتی برخوردار است که فرآیند تصمیم گیری آن اصلاح شود. نکته حائز اهمیت در مورد حاکمیت درون زنجیره ای این است که به هر ذینفع اجازه می دهد درباره نحوه مدیریت پروتکل بحث و رای دهد. بنابراین شما می توانید توکن های حاکمیتی را به عنوان سوختی که روند رای گیری مبتنی بر بلاک چین را تأمین می کند ، بنامید.

این توکن ها هستند که برای نشان دادن حمایت یا عدم توافق نسبت به هرگونه تغییر پیشنهادی استفاده می شود. دارندگان توکن حاکمیتی همچنین می توانند در مورد هرگونه تغییر جدید در پروتکل رأی دهند. سیستم معمول توکن های حاکمیتی این است که هر توکن حاکمیتی برابر با یک رأی است. این بدان معنی است که هر شخصی که تعداد بیشتری توکن حاکمیتی یک پلتفرم را در اختیار داشته باشد، می تواند نقش پررنگ تری در تصمیم های آن نیز بگذارد.

استفاده از توکن های حاکمیتی چگونه آغاز شد؟

در دوره رونق ICO ها در سال های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷، توکن حاکمیتی به اندازه امروز محبوب نبود. با این حال، بسیاری از پروژه های پیشرو دیفای امروزی که به دلیل توکن های حاکمیتی خود محبوب هستند، از سال ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ در حال فعالیت هستند. بسیاری از پروتکل های معروف امروزی دیفای مانند کامپاند و بالانسر از سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ در حال فعالیت هستند. اما توکن حاکمیتی آنها در سال ۲۰۲۰ به وجود آمد. در طول سال های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ ، MKR محبوب ترین توکن حاکمیتی در گردش بود.

MKR توکن حاکمیتی اکوسیستم MakerDAO است. و در زمان راه اندازی استیبل کوین دای ۱۰ میلیون توکن MKR وجود داشت. DigixDAO هم یکی از پیشگامان بحث در مورد توکن های حاکمیتی است. این شرکت مستقر در سنگاپور با فروش ۱.۷ میلیون توکن DGD به ارزش بیش از ۵.۵ میلیون دلار، توکن اتریوم دست یافت. فروش توکن های DGD در تاریخ ۳۰ مارس ۲۰۱۶ برگزار شد. توکن DGD یک توکن ERC-20 است و نقش آن اداره شبکه Digix بود.

آغاز محبوبیت توکن های حاکمیتی

چند ماه گذشته شاهد رشد بیش از حد برای توکن های حاکمیتی و فضای Yield farming بوده است. توکن های حاکمیتی و Yield farming باعث شده است که دنیای کریپتو درباره اهمیت ساختارهای تشویقی در پروژه های دیفای صحبت کند. می توان گفت اهمیت این دو و محبوبیت آنها بعد از روی کار آمدن توکن Comp پلتفرم کامپوند بود.

اشتیاق برای توکن COMP به حدی بود که در مدت زمان کوتاهی قیمت ۸۰ دلاری آن تقریباً ۴۰۰٪ رشد کرد تا رقم ۳۰۰ دلار را لمس کند. کامپاند شاهد ورود سیل سرمایه در پروتکل خود بود و ظرف یک هفته پس از راه اندازی، ارزش کل قفل شده آنها به ۱.۷ میلیارد دلار رسید. و این رشد بسیار حیرت انگیز است چون تا یک هفته قبل از آن کل سرمایه قفل شده در کامپاند تنها ۱۰۰ میلیون دلار بود.

دومین پروژه ای که از شور و شوق Yield farming و توکن های حاکمیتی بهره مند شد، بالانسر بود. نقطه قابل توجهی که در مورد توکن های BAL وجود دارد این است که بال توکنی نیست که بتوان آن را تولید و توزیع کرد. توکن BAL رشد خوبی را نیز تجربه کرد، همانطور که روی موج Yield farming سوار بود. در اواسط ماه جولای ، هر توکن BAL با ۸ دلار در دسترس بود اما در پایان ماه آگوست، هر توکن بال ۳۴ دلار ارزش داشت.

دو دلیل قوی برای انفجار ناگهانی محبوبیت توکن های حاکمیتی وجود دارد. اولین مورد این است که پروژه های دیفای که با توکن حاکمیتی ارائه شده اند، مسیری مطمئن برای بدست آوردن بازدهی نشان دادند. دلیل دوم این است که پروژه های دیفای با توکن حاکمیتی بازده بالایی را از طریق سود یا کارمزد ارائه می دهند. بنابراین دارندگان توکن های حاکمیتی معتقدند که شانس زیادی برای افزایش پذیرش پروژه های دیفای وجود دارد. از این رو ، آنها هر پروژه دیفای را که توکن های حاکمیتیی ارائه می دهند، دنبال می کنند. نتایج گذشته دروغ نیست زیرا سرمایه گذارانی که در توکن های حاکمیتی سرمایه گذاری کرده اند، بازده بسیار بالایی از سرمایه گذاری های خود را دیده اند.

چگونه توکن های حاکمیتی ارزش پیدا می کنند؟

ارزش توکن های حاکمیتی در طول سال جاری افزایش بسیاری یافته است. در حال حاضر ، شش توکن بزرگ حاکمیتی دیفای (AAVE ، YFI ، UNI ، COMP ، SNX و MKR) دارای حجم بازار با ارزش ۴.۱ میلیارد دلار هستند که خیلی کمتر از ۴.۸ میلیارد دلار حجم بازار بیت کوین کش نیست. بنابراین این همه ارزش از کجا آمده است؟

بخشی از پاسخ در تعامل بین استخراج نقدینگی، وام دهی و استیکینگ است. به عنوان مثال، کامپوند در فضای توکن های حاکمیتی به عنوان یک پیشگام در نظر گرفته می شود زیرا به کاربران از طریق توکن comp پاداش می دهد، که اینکار آنها را تشویق می کند وام بگیرند و وام بدهند تا توکن های بیشتری بدست آورند و به طور موثر خود را در برابر عدم پیش پرداخت وام بیمه کنند. به این ترتیب، COMP تقاضای خود را ایجاد می کند.

البته، گمانه زنی هایی به سبک قدیمی نیز وجود دارد. مانند بسیاری از این موارد در بازارهای پول سنتی و فضای کریپتو، علاقه به توکن های حاکمیتی با امیدواری به اینکه آنها رشد می کند و با گذشت زمان ارزش بیشتری پیدا کنند نیز افزایش می یابد. امور مالی غیر متمرکز یا دیفای تقریباً داغترین ترند دنیای کریپتو در حال حاضر است و مردم مشتاق هستند که بخشی از توانایی تأثیرگذاری بر نحوه اجرای این پروژه ها را داشته و به طور بالقوه از طریق آن پول بدست آورند.

برترین توکن های حاکمیتی بازار کریپتو

حال که با توکن حاکمیتی آشنا شدید، می خواهیم با مهمترین توکن های حاکمیتی فضای رمز ارزها بیشتر آشنا شویم.

توکن COMP

COMP ، توکن حاکمیتی پروتکل مالی کامپوند است. این توکن را می توان آغازگر راه توکن های حاکمیتی دانست. این توکن به اعضای دارندگان خود امکان رأی دادن در مورد تغییرات اساسی کامپوند را می دهد. کامپوند که یکی از معروفترین پروژه های دیفای در زمینه وام دهی وام گیری بود، توافقنامه آغاز استفاده از توکن COMP را در ژوئن سال ۲۰۲۰ اجرا کرد. از آن زمان آغاز استخراج نقدینگی COMP، که به کاربران کامپوند اجازه می دهد متناسب با فعالیت های خود COMP کسب کنند، به کامپاند کمک کرده تا به یکی از بزرگترین پروژه های فضای دیفای شود. و ارزش دارایی های قفل شده در آن تقریباً ۷۰۰ میلیون دلار است.

توکن LEND

LEND توکن حاکمیتی و وثیقه گذاری پروتکل Aave است که یک پروتکل وام دهی و وام گیری غیر متمرکز در اتریوم است. Aave از نظر آنچه به کاربران دیفای ارائه می دهد شبیه کامپاند است، اگرچه Aave ویژگی های منحصر به فردی مانند وام های فلاش و اعطای اعتبار را ارائه می دهد، که به عنوان مثال توانایی اجازه دادن به دیگران در قبال وثیقه شما یک از آنها است. هنگام استیکینگ این توکن، LEND حق رأی را به شما اعطا می کند و همچنین کارمزدی که به دارندگان آن تعلق می گیرد نیز را توسط پروتکل Aave را کسب می کنید.

توکن BAL

بالانسر یک بازار ساز خودکار (AMM) مستقر در اتریوم است که تا حدودی شبیه به Uniswap است. اما برخلاف استخرهای نقدینگی مانند Uniswap که دو توکن داخل هر استخر قرار دارد، بالانسر توانایی باز کردن استخرهای متشکل از حداکثر ۸ توکن مختلف ERC20 را ارائه می دهد. BAL توکن حاکمیتی Balancer است و به دارندگان آن اجازه می دهد تا جهت و قوانین پروتکل را تعیین کنند. این پروژه تازه راه اندازی شده همچنین یک کمپین استخراج نقدینگی ارائه می دهد ، که در آن کاربران بالانسر به طور مداوم با استفاده توکن BAL پاداش دریافت می کنند.

توکن SNX

SNX توکن بومی پلتفرم Synthetix است که بستری غیرمتمرکز برای انتشار دارایی های مصنوعی مبتنی بر اتریوم اسن و می تواند دارایی های دنیای واقعی مانند ارزها، کالاها و سایر موارد را ردیابی کند. در دسامبر ۲۰۱۹، تیم Synthetix از انتقال به شبکه غیرمتمرکز خبر داد، جایی که چند ذینفع اصلی Synthetix در ابتدا می توانستند این پروژه را کنترل کنند و بعد از مدتی هم این دارندگان توکن SNX بودند که تصمیم گیرنده اصلی در مورد امور مالی و پروتکل شدند. SNX کاملاً یک توکن حاکمیتی نیست، اما به سمت این مدل در حال پیشرفت است.

توکن MKR

MKR ، توکن حاکمیتی پروژه محبوب وام دهی دیفای براساس استیبل کوین MakerDAO است که توکن اصلی مدیریت اکوسیستم دیفای آن به حساب می آید. از آن زمان، این دارایی چندین پروژه دیگر را به سمت مدیریت غیرمتمرکز الهام بخشیده است و به عنوان نوار اولیه ای است که این سایر پروژه ها در برابر آن سنجش می کنند. MKR برای رأی دادن در مورد تغییرات مهم در پروتکل Maker مانند افزودن انواع وثیقه های جدید استفاده می شود.

پروژه های زیاد دیگری نیز برای قرار گرفتن در این لیست وجود داشت ولی این پروژه ها را می توان جزو بهترین توکن ها در نظر گرفت.