مارجین تریدینگ یا معاملات اهرمی چیست و چه کاربردی دارد؟ 

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، سرمایه گذاران نترسی که احساس می کنند نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال به اندازه کافی هیجان انگیز نیست، می توانند از امکانات معاملات مارجین که امروزه بسیاری از صرافی ها آن را ارائه می دهند، استفاده کنند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می کنند.

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه تر قرض گرفته می شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می شود.

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می شود.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان ۲۵ دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

مثال مارجین تریدینگ:

فرض کنید قصد دارید مبلغ ۲۰۰۰ دلار بیت کوین خریداری کنید ولی سرمایه ای که در اختیار دارید فقط ۱۰۰۰ دلار است. با مارجین تریدینگ می توانید ۱۰۰۰ دلار بیشتر برای خرید بیت کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می شود که شخص از اهرم ۲:۱ استفاده کرده است).

حال اگر قیمت بیت کوین خریداری شده ۵۰ درصد رشد کند، ۲۰۰۰ دلار ذکر شده به ۳۰۰۰ دلار می رسد. شخص می تواند معامله خود را ببندد (بیت کوین را بفروشد)، ۱۰۰۰ دلار قرض گرفته شده را به قرض دهنده بپردازد و ۱۰۰۰ دلار سود را نیز برای خود نگهدارد.

اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت کوین ۵۰ درصد کاهش یابد، ۲۰۰۰ دلار سرمایه گذاری شده به ۱۰۰۰ دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید ۱۰۰۰ دلار باقیمانده به قرض دهنده پرداخت شود و معامله گر کل سرمایه خود را از دست می دهد.

بنابراین همانطور که ملاحظه می کنید، مارجین تریدینگ هم می توانند باعث افزایش سودآوری شود و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کند.

به همین دلیل است که همواره تاکید می شود فقط افراد حرفه ای دست به معاملات اهرمی بزنند.

چه کسی به معامله گر پول قرض می دهد؟

احتمالا فکر می کنید چه کسی حاضر می شود به معامله گر، مبلغی اضافی برای معامله گری قرض دهد؟ اغلب اوقات، این افراد قرض دهنده، کارگزاران یا پلتفرم های معاملاتی هستند که پول و سرمایه خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله گران قرار می دهند.

در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته های اعتباری به سرمایه گذاران و معامله گران قرض می دهند.

در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس ، زمانی که دارایی خریداری شده توسط معامله گر، به شدت افت قیمت می کند و ضرر به حدی می رسد که سرمایه قرض داده شده به معامله گر در خطر نابودشدن قرار می گیرد، موقعیت معاملاتی معامله گر بصورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود را می گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله گر معاملات سودآوری انجام می دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می رسد.

پلتفرم های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده اند:

• سایت BitMex
• سایت Huobi
• سایت Whaleclub
• سایت Kraken
• سایت بایننس

البته این سایت ها، ساکنین داخل ایران را تحریم شده اند و اجازه فعالیت به این افراد داده نمی شود. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش ها به استفاده از برخی از این پلتفرم ها برای معاملات مارجین تریدینگ می پردازند.