به گزارش پایگاه خبری ساعدنیوز به نقل از نیوزویک، وارن بافت، یکی از شناختهشدهترین چهرههای دنیای سرمایهگذاری که اغلب به چشم "پیشگوی اوماها" شناخته میشود، اخیراً بخشی قابلتوجه از یکی از داراییهای کلیدی سبد سرمایهگذاریاش را به فروش رسانده است. این اقدام که طی گزارشی از سوی نیوزویک منتشر شده، با واکنشهای گستردهای در بازارهای مالی مواجه شده است و پرسشهایی را درباره انگیزههای پشت این تصمیم و پیامدهای احتمالی آن برای اقتصاد ایالات متحده و جهان برانگیخته است.
بر اساس اطلاعات ارائهشده در اسناد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شرکت برکشایر هاتاوی طی هفته گذشته میلیونها سهم از یکی از شرکتهای بزرگ فناوری را به فروش رسانده است. اگرچه نام شرکت بهصورت رسمی از سوی برکشایر تایید نشده، اما منابع نزدیک به این شرکت اعلام کردهاند که سهام اپل، که بخش قابلتوجهی از پرتفوی برکشایر را تشکیل میدهد، محور اصلی این معامله بوده است. برکشایر از سالها پیش اپل را به عنوان یکی از داراییهای اصلی خود نگه داشته بود و بارها و بارها از سوی بافت و معاونانش به عنوان "ستون فقرات سرمایهگذاری بلندمدت" توصیف شده بود.
اقدام به فروش چنین دارایی مهمی، آنهم از سوی فردی چون وارن بافت که همواره به استراتژیهای بلندمدت و رویکرد محافظهکارانه در سرمایهگذاری شهرت دارد، باعث افزایش نگرانیها در مورد آینده بازار فناوری و حتی کل بازارهای سهام شده است. در حالی که شاخصهای اقتصادی ایالات متحده در ماههای گذشته نشانههایی از بیثباتی و رکود ملایم را نشان دادهاند، این اقدام از سوی بافت میتواند بهعنوان هشداری برای سرمایهگذاران تلقی شود که احتمالا در حال بازنگری در چشمانداز آینده اقتصاد است.
از سوی دیگر، تحلیلگران بازار میگویند این حرکت ممکن است نه به دلیل بدبینی نسبت به اپل، بلکه در چارچوب نیاز برکشایر به تأمین نقدینگی یا بهرهبرداری از ارزش فعلی بالای سهام برای تثبیت سود انجام شده باشد. طبق تحلیلهای بلومبرگ و CNBC، برکشایر هاتاوی اخیراً با فرصتهای جدید سرمایهگذاری در صنایع زیرساخت، انرژی و مالی مواجه شده که ممکن است به اولویتهای جدید این شرکت در چرخش سرمایه اشاره داشته باشد. با توجه به حجم بزرگ نقدینگی موجود در حسابهای برکشایر – که در آخرین گزارش مالی خود از آن با رقم بیش از 150 میلیارد دلار یاد کرده بود – این فروش میتواند بخشی از استراتژی تخصیص مجدد منابع مالی باشد.
جالب آنکه وارن بافت پیشتر نیز در سالهای مختلف اقداماتی مشابه انجام داده است؛ بهویژه در بحران مالی 2008 و دوره همهگیری کرونا که او برخی از داراییهای مهم خود را فروخت و سپس در زمان مناسب وارد موقعیتهای سودآور شد. به همین دلیل است که بسیاری از تحلیلگران معتقدند هر حرکتی از سوی بافت نهفقط یک تصمیم مالی بلکه نوعی شاخص روانی برای کل بازار تلقی میشود. او، برخلاف بسیاری از معاملهگران روزانه، به دنبال کسب سود در کوتاهمدت نیست بلکه با نگاهی بلندمدت، چشماندازهای کلان اقتصادی، روندهای ساختاری و رفتار مصرفکننده را در تصمیمات خود دخیل میکند.
در بازار واکنشها متفاوت بودهاند. برخی از سرمایهگذاران خُرد با دیدن این خبر، اقدام به فروش مشابه سهام فناوری خود کردهاند و شاخص نزدک تحت تاثیر این واکنشها دچار نوساناتی شده است. در مقابل، گروهی دیگر از تحلیلگران معتقدند که چنین اخباری بیش از حد بزرگنمایی میشود و باید حرکتهای بافت را در بستر استراتژی کلی او بررسی کرد. آنها هشدار میدهند که پیروی کورکورانه از اقدامات سرمایهگذارانی مانند بافت، بدون تحلیل شخصی، میتواند به زیانهای جدی منجر شود.
افزون بر آن، توجه به زمانبندی این فروش نیز حائز اهمیت است. بافت پیش از این بارها اشاره کرده بود که بازار سهام آمریکا در برخی بخشها دچار "ارزشگذاری بیشازحد" شده و تکرار کرده بود که احتیاط در شرایط کنونی ضروری است. حال که انتخابات ریاستجمهوری آمریکا در راه است، نرخ بهره بالا باقی مانده و تنشهای ژئوپلیتیکی در حال افزایش است، شاید این حرکت او را باید در راستای محافظت از پرتفوی در برابر ریسکهای پیشبینیناپذیر تعبیر کرد.
واکنشها به این فروش، بار دیگر نقش محوری شخصیتهایی مانند وارن بافت در هدایت احساسات و انتظارات بازار را برجسته کرده است. او نهفقط یک سرمایهگذار موفق، بلکه بهنوعی یکی از «داوران اصلی» رفتار بازار محسوب میشود. در دورانی که بازارها بیش از هر زمان دیگری تحت تاثیر اخبار فوری، الگوریتمهای معاملاتی و روانشناسی جمعی هستند، اقدامات چهرههایی چون بافت میتواند پیامدهایی بسیار فراتر از یک معامله ساده داشته باشد.
با وجود این، باید در نظر داشت که خود وارن بافت هم در گذشته بارها به سرمایهگذاران توصیه کرده که "ترسناکترین زمان برای خرید، اغلب بهترین زمان برای ورود" است و همواره تاکید کرده که نوسانات کوتاهمدت نباید معیار تصمیمگیریهای بلندمدت باشد. شاید فروش اخیر تنها یکی از اقدامات تاکتیکی او برای تنظیم پوزیشن سرمایهگذاری باشد و نه نشانهای از خروج کامل از بازار فناوری یا اقتصاد ایالات متحده.
در نهایت، آنچه مسلم است این است که بازار بار دیگر با اقدام یک فرد، تکان خورده و بسیاری از چشمها اکنون به حرکتهای بعدی این غول سرمایهگذاری دوخته شده است. آیا وارن بافت در حال چرخش به سوی یک حوزه سرمایهگذاری جدید است؟ آیا این فروش آغازگر یک موج گستردهتر از اصلاح بازار خواهد بود؟ پاسخ به این پرسشها نیاز به زمان، دادههای بیشتر و تیزبینی بیشتری دارد. اما یک چیز مشخص است: وقتی وارن بافت میفروشد، بازار گوش میدهد.
برای پیگیری اخبار اقتصادی اینجا کلیک کنید.
