به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، IVO یک روش جذب سرمایه است که سرمایه گذاران دارایی ها یا توکن های خود را با استفاده از یک یا چند شبکه POS استیک می کنند تا با توکن خود به استخراج درون زنجیره ای به جای تامین نقدینگی برای تولید توکن جدید بپردازند.
دارایی جدیدی که توسط این پروسه به دست می آید، به ارزش همان توکن استیک شده است؛ بنابراین هر ۱ سنتی که توسط ولیدیتور IVO به دست می آید، سرمایه گذار نیز به همان مقدار توکن جدید دریافت می کند.
نکات مهم IVO ها
- می توانید در پروژه های کریپتو شرکت کنید، بدون این که دارایی های خود را خرج کنید.
- کنترل ۱۰۰ درصدی سرمایه در اختیار شماست و می توانید در هر زمانی دارایی های خود را خارج کنید.
- نقدینگی خود را به طور کامل حفظ می کنید، ترید می کنید و همزمان در دیفای مشارکت می کنید.
- ریسک نوسانات بازار کاهش می یابد؛ زیرا نیازی نیست که توکن های خود را برای خرید دیگر توکن ها بفروشید.
- ریسک شما بسیار ناچیز است و همچنین استارتاپ ها نیز فرصت زیادی برای سودآوری و نوآوری دارند.
معایب روش های جذب سرمایه اولیه
مفهوم فروش توکن چیز جدیدی نیست و از جولای سال ۲۰۱۳ وجود دارد. در این سال، مسترکوین (MasterCoin) اولین ICO را برگزار کرد و پس از آن نیز در سال ۲۰۱۴، اتریوم عرضه اولیه کوین خود را برگزار کرد و در ۱۲ ساعت اولیه توانست ۳۷۰۰ بیت کوین سرمایه جذب کند. با رشد نمایی ICOها، صنعت ارزهای دیجیتال رشد زیادی کرد و دلیل اصلی روند صعودی سال ۲۰۱۷ شد. این روند تا سال ۲۰۱۸ ادامه یافت؛ اما بعد از آن با ورود قانون گذاران به این حوزه، ICO قدرت خود را از دست داد. پروژه های کلاهبردار این مفهوم را تخریب کردند، قیمت بیتکوین ریزش کرد و ریسک سرمایه گذاران ICO نیز افزایش یافت.
معایب ICO
- نیاز به مبادله توکن ها یا ارزهای فیات برای خرید توکن جدید بود.
- در صورت شکست پروژه، سرمایه نمی توانست خارج شود.
- نوسانات بازار تاثیر زیادی بر روی قیمت توکن ICO داشت.
- کمبود امنیت و ریسک سرقت هویت وجود داشت.
از سال ۲۰۱۸ مفهوم ICO و ایجاد راه بهتر برای توزیع توکن ها، باعث شد که پروژه Edgeware سیستم Lockdrops و برخی پروژه ها مثل Keep Network نیز سیستم Stakedrops را پیشنهاد کنند. این سیستم مفهوم قفل زمانی برای دارایی ها به منظور توزیع توکن های جدید در یک شبکه را معرفی کرد. این ایده ها با این که یک سیستم جایگزین برای مکانیزم توزیع توکن بودند، اما نتوانستند با ICO رقابت کنند.
معایب روش Stakedrops
- پروژه هایی که از Lockdrops استفاده می کردند، نتوانستند مکانیزم تشویقی مناسبی برای کاربران ایجاد کنند.
- روند نزولی بازار فشار زیادی به ماینرهای Lockdrops وارد می کرد.
- توکن های قفل شده در طول نوسانات بازار نمی توانستند برداشت شوند.
در سال ۲۰۱۹ یک ایده منحصر به فرد توسط Kira Network به وجود آمد؛ عرضه اولیه ولیدیتور (IVO) یا عرضه اولیه نماینده (IDO). با رشد صنعت استیکینگ و افزایش تعداد شبکه هایی که از مکانیزم اجماع DPOS استفاده می کردند، بالاخره امکان ایجاد یک روش جدید جذب سرمایه با استفاده از مکانیزم سهام گذاری ایجاد شد.
ریسک، ریوارد و جریان پول در IVO
عرضه اولیه ولیدیتور نیز همانند دیگر مکانیزم های سرمایه، دارایی ریسک برای شبکه و سرمایه گذار IVO است.
ریسک سرمایه گذار مانند روش Lockdrops است و دارایی در زمان نوسانات قفل می شود و ممکن است در این زمان کاربران متضرر شوند. ریسک شبکه نیز این است که ممکن است شبکه دچار تمرکز دارایی ها (ضعف امنیت) شود که در نتیجه آن، یک ولیدیتور اختیار بخش زیادی از قدرت رای دهی را در دست می گیرد.
ممکن است بپرسید که اگر کاربران هیچ پولی خرج نمی کنند، پس پروژه ها چگونه سرمایه جذب می کنند؟ پاسخ این است که در بیشتر مواقع، اکثر سرمایه ها از پاداش بلاک ها تامین می شود و عرضه توکن را کاهش می دهد؛ بسته به مدل رسیدگی و تشویق شبکه، سرمایه جمع شده توسط ولیدیتورهای IVO، می توانند از کارمزدهای پرداخت شده توسط کاربران برای اجرای قراردادهای هوشمند یا ثبت تراکنش ها نیز دریافت شوند.
اکنون چند چالش برای شبکه های POS وجود دارد که باید حل شوند تا مکانیزم IVO بتواند در فضای کریپتوکارنسی ها جای خود را پیدا کند. هدف تیم Kira نه تنها کم کردن این مشکلات است، بلکه حتی گامی به جلوتر نیز برداشته و آن را تبدیل به یک جایگزین معتبر در جذب سرمایه از استارتاپ های غیرکریپتویی کرده است. به بیانی دیگر، این پلتفرم IVO را تبدیل ابزاری کرده، که می تواند صنایع کریپتویی و غیرکریپتویی را با هم یکپارچه کند.
پروتکل Kira اولین پروژه Proof of Stake است که امکان استیکینگ امن را در ارزهای دیجیتال و دارایی های غیرکریپتویی ایجاد کرده است. این پلتفرم یک الگوریتم اجماع گواه اثبات سهام چند وثیقه ای (MBPoS) معرفی کرده، که حفره های امنیتی را می پوشاند و تمام دارایی های استیک شده، نقدینگی کامل خود را حفظ می کنند. این پروتکل از استیکینگ شناور استفاده می کند و دسترسی به تمام دارایی های دیجیتالی را امکان پذیر می سازد. با سهام گذاری شناور، کاربران می توانند هر گونه دارایی دیجیتال را استیک کنند.
الگوریتم MBPoS با عرضه اولیه ولیدیتور چه ارتباطی دارد؟
گواه اثبات سهام چند وثیقه ای به سرمایه گذاران IVO اجازه می دهد تا به صورت امن و بدون نیاز به اعتماد، رمز ارزهای باارزشی مثل Bitcoin و البته پول فیات دیجیتالی یا کالاها را سهام گذاری کنند، بدون این که محدودیتی در نقدینگی خود داشته باشند. بدین معنا که کاربران می توانند در جذب سرمایه جمعی (Crowdfunding) استارتاپ ها یا سازمان های غیرانتفاعی، بدون نیاز به متقاعد کردن سرمایه گذاران برای تبدیل دارایی های باارزش خود به دیگر توکن ها، مشارکت کنند.
در کنار MBPoS، قدم بعدی برای گسترش عرضه اولیه ولیدیتور، اتوماسیون کامل روی زنجیره IVO توسط ایجاد برنامه های بلاک چینی (ماژول یا قرارداد مونتاژ وب) است، که امکان توزیع شفاف و بدون نیاز به اعتماد توکن را فراهم می کند.
یکی از اهداف پروتکل Kira Finance این است که مکانیزم IVO را با MBPoS یکپاره کند تا به پروژه های جدید درون زنجیره ای کمک کند تا از امنیت شبکه تضمین شده بهره ببرند؛ مخصوصا زمانی که بحث جذب سرمایه از طریق ماینینگ درون زنجیره ای پیش می آید. برای این منظور، شبکه Kira به پیشرفت هایی در زمینه ایجاد یک شبکه غیرقابل توقف برای جذب سرمایه پروژه های جدید از طریق IVO رسیده است. این پروتکل امیدوار است که از طریق این مکانیزم و با وارد کردن جریان دارایی های غیرکریپتویی، که اکنون عرضه آنها در اکوسیستم ارزهای دیجیتال بسیار محدود است، بتواند صنعت رمز ارزها را به سطح بی سابقه ای برساند.
