به گزارش سرویس ارز دیجیتال پایگاه خبری ساعدنیوز به نقل از اقتصادنیوز، بازار بیتکوین پس از دورهای طولانی از نوسانات شدید و کاهش قابل توجه قیمت، در حال تجربه مرحلهای از تثبیت و بازگشت جزئی است. قیمت این ارز دیجیتال در محدوده 76,500 تا 79,400 دلار در حال نوسان است و نشان میدهد که سرمایهگذاران و دارندگان بلندمدت در تلاش برای ایجاد کف قیمتی پایدار هستند. کاهش 38 درصدی از سقف تاریخی سال گذشته، فشار فروش شدیدی ایجاد کرده و توجه بازار را به جریانهای نهادی، ETFها و سیاستهای کلان اقتصادی معطوف کرده است. تحلیل حاضر با ترکیب دادههای بنیادی و تکنیکال، تصویری کامل از روند فعلی، نقاط حمایتی و مقاومتی و چشمانداز کوتاهمدت و میانمدت بازار ارائه میدهد. این تحلیل برای سرمایهگذارانی که به دنبال تصمیمگیری حرفهای در بازار بیتکوین هستند، مرجع قابل اعتماد خواهد بود.
جریانهای ETF بیتکوین همچنان نقش کلیدی در شکلدهی روند کوتاهمدت و میانمدت دارند. در روزهای اخیر خروج سرمایه از ETFهای آمریکایی، با 528 میلیون دلار در یک روز و مجموع کاهش 12.4 درصدی نسبت به اوج ورودیها، فشار فروش موقت ایجاد کرده است. دارندگان نهادی مانند Strategy Inc. حدود 713,502 بیتکوین با بهای تمامشده میانگین 76,000 دلار دارند که نزدیک به قیمتهای فعلی است. این موضوع نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی همچنان در کفها مقاوم هستند اما تقاضای جدید نسبتاً ضعیف شده است، و تغییر در جریان ETF میتواند مسیر بازار را به سرعت تغییر دهد.
شاخص دلار آمریکا و سیاستهای فدرال رزرو تاثیر مستقیمی بر جذابیت بیتکوین دارند. بلاتکلیفیها و شایعات پیرامون نامزدی افراد کلیدی، کاهش ریسکپذیری سرمایهگذاران و افت جریان ورود سرمایه به بازار کریپتو را به همراه داشته است. با این حال، شاخصهای زنجیرهای مانند NVT به 1.51 و MVRV به 2.3x رسیدهاند که نشاندهنده ثبات نسبی قیمتها است. همچنین، افزایش 230 درصدی دارندگان بلندمدت، نشانهای از اعتماد بازار در سطح کنونی است و فشار فروش شدید را کاهش میدهد.
شاخص Fear & Greed در سطح 14 (ترس شدید) قرار دارد که شرایط بازار را برای برگشت کوتاهمدت فراهم میکند. بررسی تاریخی عملکرد بیتکوین نشان میدهد که ماه فوریه بهطور میانگین بازدهی مثبت 13 تا 14 درصدی دارد، به ویژه پس از روند ژانویه. الگوی موج الیوت نیز نشان میدهد که موج اصلاحی [4] ممکن است تا محدوده 71,787 ادامه یابد، پیش از آغاز موج صعودی بعدی.
بازار بیتکوین با شرایطی پیچیده و بیثبات مواجه است. سناریوهای نزولی میتوانند اهداف 50,000 تا 70,000 دلار را دنبال کنند، در حالی که مسیر صعودی با تثبیت قیمت و بازگشت جریان ETF، امکان رسیدن به 100,000 تا 150,000 دلار تا پایان سال را فراهم میکند. شاخصهای اشباع فروش و حضور سرمایهگذاران بلندمدت، فرصت بالقوه برای بازگشت قیمت را تقویت میکنند.
قیمت بیتکوین در محدوده 76,556 تا 79,408 دلار در حال تثبیت است و کندل آخر در حدود 78,705 دلار بسته شده است. بازگشت حدود 2.8 درصدی از کف روزانه، پس از کاهش 38 درصدی از سقف تاریخی، نشانهای از تثبیت کوتاهمدت و تلاش برای ایجاد کف پایدار است. الگوی مثلث صعودی کوتاهمدت و تثبیت در نزدیکی محدوده حمایتی 76,000–77,000 دلار، احتمال برگشت قیمت را افزایش میدهد و نقاط مهم برای ورود سرمایهگذاران کوتاهمدت را مشخص میکند.
ابر ایچیموکو در بازه 4 ساعته، روند نزولی را تأیید میکند اما علائم حمایتی کوتاهمدت مشهود است. Tenkan-sen در محدوده 78,500–79,000 دلار قرار دارد و عبور موقت قیمت از این سطح، نشانه حرکت صعودی کوتاهمدت است. Kijun-sen حدود 80,000–81,000 دلار مقاومت اصلی را تشکیل میدهد و شکست پایدار بالای آن میتواند سیگنال تغییر روند باشد. Senkou Span A و B بالای قیمت فعلی قرار دارند و به عنوان مقاومت عمل میکنند، اما نازک شدن ابر میتواند فشار بالاسری را کاهش دهد. Chikou Span زیر قیمتهای گذشته قرار دارد و شواهد کافی برای تایید روند صعودی کوتاهمدت ارائه نمیدهد.
نکته کلیدی تکنیکال: قیمت در محدوده حمایتی افقی و نزدیک به کف 76,000–77,000 دلار تثبیت شده است و عبور پایدار بالای 80,000 دلار میتواند مسیر بازگشت تا 90,000–91,973 دلار را هموار کند.
RSI در محدوده 30–35 و MACD در -1,335 قرار دارند که شرایط اشباع فروش و فشار نزولی را نشان میدهند. با توجه به این شرایط، برگشت کوتاهمدت با حجم خرید مناسب محتمل است، اما تثبیت بلندمدت منوط به عبور از مقاومت Kijun-sen و ابر پیشرو خواهد بود.
سطوح حمایتی مهم در محدوده 76,000–77,000 دلار قرار دارند. در صورت شکسته شدن این محدوده، اهداف نزولی بعدی 70,000 و 68,000 دلار خواهند بود. مقاومت اصلی در 80,000 دلار (Kijun-sen) و 85,000 دلار (پایه ابر) است. شکست سطح 80,000 دلار میتواند مسیر صعودی تا 90,000–91,973 دلار را باز کند. نمودار هفتگی و شاخص ابری ایچیموکو همچنان نزولی هستند و در صورت از دست رفتن حمایتها، امکان افت 43–55 درصدی وجود دارد.
بازار بیتکوین در مرحله تثبیت پس از کاهش شدید قیمت قرار دارد. تحلیل بنیادی نشان میدهد که کاهش جریانهای ETF و فشار فروش نهادی، کوتاهمدت و موقت است و شاخصهای اشباع فروش و اعتماد سرمایهگذاران بلندمدت فرصت برگشت قیمت را تقویت میکنند. از نظر تکنیکال، محدوده 76,000–77,000 دلار نقش کلیدی در ایجاد کف حمایتی ایفا میکند و عبور قیمت از مقاومت 80,000 دلار میتواند مسیر صعود تا 90,000 دلار را هموار کند.
چشمانداز کوتاهمدت به تثبیت قیمت و حمایت کفها وابسته است، در حالی که مسیر میانمدت تحت تاثیر جریانهای ETF و سیاستهای کلان اقتصادی قرار دارد. سرمایهگذاران باید مقاومت Kijun-sen و محدوده حمایتی 76,000–77,000 دلار را به دقت رصد کنند، زیرا شکسته شدن هرکدام میتواند روند بازار را به شدت تغییر دهد.
