سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا در فارکس؟

اهرم

در خرید و فروش سهام، حداکثر می توانید با اهرم 1:2 معامله کنید که قبل از استفاده از آن باید شرایط خاصی را دارا باشید. همه سرمایه گذاران نمی توانند از حساب مارجین که برای اهرم کردن در خرید و فروش سهام به کار می رود استفاده کنند.
تجارت Forex بسیار متفاوت است. تنها با بازکردن یک حساب تجاری Forex و بدون نیاز به الزامات دیگر شما واجد شرایط معامله با اهرم خواهید شد. در Forex می توانید تا سقف 1:500 و یا حتی بیشتر از اهرم استفاده کنید.

تفاوت نقدینگی

در خرید و فروش سهام، شما در واقع سهام شرکت ها را از چند تا صدها دلار خریداری می کنید. قیمت بازار با توجه به عرضه و تقاضا تغییر می کند. تجارت در دنیای Forex متفاوت است. اگرچه عرضه ارز یک کشور دچار نوسان می شود، با این حال همیشه مقدار زیادی ارز برای تجارت وجود دارد. در نتیجه تمام ارزهای اصلی دنیا دارای نقدینگی بسیار بالایی هستند.

معاملات جفتی

در معاملات ارز، ارزها به صورت جفتی مظنه می شوند؛ بنابراین، باید به سلامت اقتصاد هر دو کشور - کشوری که ارز آن را معامله می کنید و کشوری که در برابر آن معامله می کنید – توجه کنید.
موارد حائز اهمیت هر بازار متفاوت از بازار دیگر است. هنگامی که سهام شرکت اینتل را می خرید، نگرانی اصلی شما این است که آیا بر ارزش سهام افزوده می شود. از طرف دیگر، در هنگام تجارت (خرید و فروش) Forex شما کمتر نگران قیمت سهام شرکت های دیگر بوده و باید به اقتصاد دو کشور مربوطه توجه کنید.
آیا کشوری رشد شغلی، تولید ناخالص بالاتر و یا چشم اندازهای سیاسی بهتری نسبت به کشور دیگر دارد؟ بنابراین، یک تجارت موفقیت آمیز در Forex به جای یک نهاد مالی نیازمند تجزیه و تحلیل دو نهاد مالی است. بازارهای Forex بعضی اوقات حساسیت بیشتری نسبت به وضعیت اقتصادی و سیاسی کشورهای دیگر نشان می دهند. بازار سهام ایالات متحده از این امر مصون نیست اما معمولاً کمتر تحت تأثیر چنین مسائل خارجی ای قرار می گیرد.

حساسیت قیمت در فعالیت های تجاری

حساسیت قیمت در فعالیت های تجاری این دو بازار با یکدیگر تفاوت بسیار زیادی دارد. خرید 10000 سهم ممکن است بر قیمت سهام تأثیر بگذارد، به ویژه برای شرکت های کوچک که سهام کمتری از شرکت های بزرگی مانند اپل دارند.
در مقایسه، حتی معاملات چند صد میلیون دلاری یک ارز اصلی در Forex، به احتمال زیاد یا بی تأثیر بوده و یا تأثیر بسیار کمی بر قیمت ارز در بازار خواهد داشت.

دسترسی به بازار

قابلیت دسترسی در بازار ارز بسیار بالاتر از بازار سهام است، اگر چه در قرن بیست و یکم می توان به صورت 24 ساعته و در 5 روز هفته به خرید و فروش سهام پرداخت اما این کار آسانی نیست. بیشتر سرمایه گذاران کوچک (retail) از طریق یک بروکر در طی یک دوره معاملاتی اصلی روزانه از ساعت 9:30 تا 16:00 و یا یک بازار معاملاتی بسیار کوچکتر (خارج از ساعات معمول بازار) که نوسانات قیمت در آن پیش بینی شده است معامله می کنند - که این امر بسیاری از سرمایه گذاران کوچک را از انجام آن دلسرد می کند.
در مقابل، تجارت Forex به دلیل وجود مبادلات بسیار زیاد در سراسر جهان در 6 روز هفته و به صورت 24 ساعته انجام می شود – همیشه می توان در یک منطقه زمانی معامله کرد.

عدم وجود بازار خرسی (Bear Market) در Forex

هنگامی که یک بازار سهام کاهش می یابد می توانید از طریق فروش (سهام قرض گرفته شده) سود کنید، اما این کار خطراتی به دنبال خواهد داشت؛ به عنوان مثال، ممکن است (به طور فرضی) با ضرر و زیان نامحدود مواجه شوید. اما در حقیقت امکان اتفاق آن بعید است زیرا بروکرتان از یک نقطه به بعد پوزیشن فروش تان را می بندد. با این حال، اکثر مشاوران مالی، فروش (سهام قرض گرفته شده) را تنها به سرمایه گذاران با تجربه توصیه می کنند که بسیاری از آنها با اجرای حد ضرر (Stop Loss) و حد اردر موازی سعی در کاهش ریسک دارند. در تجارت Forex، به سادگی می توانید با ریسک یکسان و بدون نیاز به معاملات اضافی احتیاطی (برای محدود کردن ضرر) یک جفت ارز را بفروشید (Go Short) و یا بخرید (Go Long).

آزادی بیشتر از رگولیشن

خرید و فروش سهام در مبادلات عمده با رگولیشن ها و محدودیت های بسیاری روبرو است در حالی که این رگولیشن ها در Forex کمتر اعمال می شوند. از برخی جهات، ممکن است محیط نظارتی مبادلات عمده سهام محدودیت هایی اعمال کند که باب میل شما نباشد اما از این طریق برخلاف Forex از شما و سرمایه گذاران دیگر تا حدی محافظت می کند.

راه تجارت بورس و فارکس

تفاوت اصلی بین دو بازار مالی از نحوه معامله آنها ناشی می شود. برای بررسی دقیق تر، معاملات بورس محدودیت هایی دارد که در بازار فارکس دیده نمی شود. برای شروع ، هنگام معامله بورس، امکان فروش سهام وجود ندارد، مگر اینکه قبلا صاحب آن شده باشید. این به نظر طبیعی است، اما در بازار فارکس می توانید یک جفت ارزی را بدون داشتن آن بفروشید. به عبارت دیگر، شما می توانید EUR/USD را به عنوان مثال در بازار فارکس بروید، و اگر جفت ارز در حال نوسان هستند، می توانید آنها را بفروشید و سود کسب کنید. اما در بورس این امکان پذیر نیست. تنها راه فروش سهام، تملک آن است. این بدان معناست که ابتدا باید آن را بخرید و اگر ارزش آن کم شده است، می توانید آن را بفروشید اما با ضرر. اگر به ارزش آن بیشتر شده است، می توانید آن را برای سود بفروشید. اما ابتدا باید آن را تملک کنید و این باعث می شود تا استراتژی های مختلف تجاری برای این دو بازار متفاوت شود.

تفاوت کارگزاران بورس و فارکس

شاید باور کردن آن دشوار باشد، اما کارگزاران کمی وجود دارند که امکان تجارت هر دو بازار فارکس و بورس را با یک حساب تجاری در اختیار شما قرار دهند. علاوه بر این، بعید است کارگزار هر دو محصول را ارائه دهد. بنابراین، یا شما با یک کارگزار اختصاصی برای بورس اوراق بهادار تجارت می کنید، یا به هیچ وجه آنها را تجارت نمی کنید. این بدان معناست که برای تجارت هر دو بورس و فارکس، باید حساب های معاملاتی با دو کارگزاری مختلف داشته باشید.
حاشیه های مورد نیاز برای تجارت دو بازار نیز متفاوت است. در حالی که بازار فارکس پیچیدگی بیشتری برای تجارت و معامله دارد، در بورس فقط یک حساب نقدی برای تامین هزینه در هنگام خرید سهام استفاده می شود. هرچند دلالان بورس وجود دارند که معاملات حاشیه ای را نیز ارائه می دهند، اما این مورد به طور گسترده ای در مورد معاملات فارکس رواج ندارد. علاوه بر این، هزینه های خرید و فروش فارکس و سهام بورس متفاوت است و قیمت آخر آن گران تر است. مثل هر بازار مالی دیگری، عرضه و تقاضا بر نحوه نوسانات محصولات این دو بازار مالی هم حاکم است. محصولات هر دو بازار براساس عوامل اساسی و فنی در حال نوسان هستند. تحلیل بنیادی مربوط به اخبار است. این بدان معناست که وقتی اخبار اقتصادی مانند نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی، نرخ بهره، خرده فروشی و غیره منتشر می شود، هر دو بازار دچار نوسانات می شوند.

نوسانات (Volatility)

منظور از نوسانات قیمتی، بالا و پایین شدن قیمت ها در کوتاه مدت است. در حالیکه برخی معامله گران مخصوصا نوسان گیران از بالا و پایین شدن قیمت ها در زمان های کوتاه برای کسب سود استفاده می کنند، سرمایه گذاران با موقعیتی که نوسانات و ریسک کمتری داشته باشد راحت تر هستند. به همین دلیل نوسان گیران و افرادی که به بازارهای با سرعت و ریسک بالا علاقه مند هستند بیشتر به سمت فارکس جذب می شوند، اما سرمایه گذارانی که به استراتژی “خرید و نگهداری” اعتقاد دارند، پایداری بیشتر و بورس را انتخاب می کنند.بطور معمول در بازار بورس معامله در نزدیک ترین قیمت ممکن انجام خواهد شد اما ارائه شفافیت قیمت که توسط کارگزاران بازار ارز، این اطمینان را می دهد که معامله گران هر زمان یک قیمت عادلانه و خوب را دریافت خواهند کرد، چون بازارسازان در بازار فارکس در مدت زمانی کوتاه معامله درخواستی مشتری را براساس قیمت های ارائه شده انجام میدهد و تأییدیه آن را برایش میفرستد.

مالکیت

در فارکس خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می باشد و جنس واقعی جابجا نمی شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی (برخلاف بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله (پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید.
در بورس شما با خرید سهام یک شرکت، بخشی از مالکیت و سودآوری آن شرکت را بصورتی قانونی از آن خود می کنید و حتی اگر میزان سهام به حدی باشد که جز سهامداران عمده شرکت باشید می توانید در تصمیم گیری های اساسی شرکت کنید.

ریسک های فارکس

برخی از ریسک های موجود برای معامله گران در بازار فارکس را در زیر برای شما شرح می دهیم.
به طور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از ریسک های منتظره و غیر منتظره وجود دارد، اما بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بسیار بالا می باشد، بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید:
1- جهت نوسانات بازار می تواند دقیقا بر خلاف آنچه شما پیش بینی نموده اید پیش رود، علاوه بر اینکه بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع می باشد ، تا حدی که اگر شما هم اکنون معامله ایی را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید، ممکن است با یک ضرر هنگفت و یا سود هنگفت مواجه شوید .
2- چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالائی در معاملات خود استفاده کنید، امکان دارد ظرف چند روز سرمایه خود را از دست بدهید و یا بعد چند روز به سرمایه هنگفتی برسید.
3- این احتمال نیز وجود دارد که کارگزار فارکس طرف قرارداد شما دچار مشکل شده و یا ورشکست شود، بنابراین بایستی در انتخاب کارگزار دقت فراوانی را بخرج دهید. برای حصول به این اطمینان می توان از اشخاص مطلع و فعال در این بخش تحقیق نموده و یا اینکه حداقل از وجود بیمه اصل سرمایه خود توسط کارگزار فارکس اطلاع حاصل کنید.
4- سیستم های سخت افزاری معاملات شما یا همان رایانه شخصی ممکن است مختل گردد، بنابراین در چنین شرایطی ضرر شما، البته در صورتیکه از حد ضرر استفاده نکرده باشید می تواند بالا باشد.
5- یک مثل قدیمی انگلیسی می گوید ( هیچگاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید ). این بدین معناست که شما فقط جایز هستید از سود ناشی از فعالیت های اقتصادی دیگر خود یا نهایتا از پولی که به صورت غیرفعال رها شده، برای معاملات در بازار فارکس استفاده کنید که در صورت از بین رفتن آن سرمایه، زندگی عادی شما دچار مشکل نشود.

امکان سودآوری فارکس هم در بازار صعودی هم نزولی برخلاف بورس

در بازار فارکس رسیدن به سود هم در بازار صعودی و هم در بازار نزولی امکان پذیر خواهد بود. بازار صعودی بازاری میباشد که قیمت ها هر لحظه که زمان می گذرد افزایش می یابد و در مقابل بازار نزولی بازاری میباشد که قیمت ها هر لحظه که زمان می گذرد کاهش خواهد یافت.
در صورتی که در بازار سهام یک معامله سودآور به این صورت است که با خرید سهام در قیمت پایین تر و فروش آن در قیمت بالاتر انجام میپذیرد. یعنی معامله گران فقط وقتی که قیمت ها رو به افزایش است می توانند در بازار سودی به دست آورند و زمانی که روند قیمت ها نزولی است فقط باید دست نگه دارند تا دوباره روند صعودی آغاز شود.
در بازار فارکس چون ارزها به صورت جفت معامله خواهند شد (مانند EUR/USD ) یک جفت ارز را می توان قبل از خرید به فروش رساند یعنی با خرید ارز طرف اول، در واقع می توان در همان لحظه اقدام به فروش ارز طرف دوم نمود.

هزینه های پایین تر معامله در فارکس نسبت به بورس

در بازار بورس، معامله گران علاوه اختلاف قیمت خریدو فروش کمیسیون هم باید بپردازند در حالی که کارایی بازار الکترونیک موجب کاهش هزینه ها شده و این امکان را برای سرمایه گذاران مهیا کرده تا بطور مستقیم با بازارسازان معامله نمایند و به همین علت هزینه های واسطه گری حذف شده است

نتیجه گیری

فعالیت در بازار جهانی فارکس به خودی خود بد نیست، بلکه نحوه رفتار و عمل بسیاری از معامله گران ایرانی باعث شده تا افراد زیادی در این بازار زیان های هنگفت کنند.
به همین خاطر برای فعالیت در فارکس مجازات در نظر گرفته شده و غیرقانونی اعلام شده است.
بطور کلی، ابعاد جهانی بازار فارکس آن را در جایگاه مخصوصی قرار داده است و از اصلی ترین وجه متمایزکننده این نوع بازار از بازار سهام به شمار میرود.
امیدواریم با بررسی و تحقیق، روش درست را انتخاب کنید و همیشه در نظر داشته باشید که نگهداری اصل سرمایه، از همه چیز مهمتر است و نباید صرفا به دلیل اینکه خودتان را شخصی ریسک پذیر می بینید، با انجام رفتار غیرعقلانی در بازارهای مالی سرمایه تان را به خطر بیندازید.