صرافی غیر متمرکز یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، صرافی یونی سواپ یکی از پلتفرم های سیستم مالی غیر متمرکز یا همان دیفای است. در این مطلب، خرید و فروش ارز دیجیتال و کسب درآمد در Uniswap را آموزش می دهیم.

صرافی های غیر متمرکز (DEX) معمولا تجربه کاربری دلچسبی ندارند و لیست سفارشات آنان نیز از حجم چندانی برخوردار نیست. اما امروزه پلتفرم های بدون نیاز به اجازه ای مثل یونی سواپ، به بازارهای معاملاتی با میزان لیکوئیدتی بالا تبدیل شده اند. در این پلتفرم می توان به راحتی و با چند کلیک به تبادل توکن ها و ارزهای دیجیتال مختلف پرداخت. در واقع این نوع از صرافی های غیر متمرکز در دیفای (DeFi) اخیرا آنقدر عملکرد خوبی داشته اند که اکنون با صرافی های متمرکز بزرگ رقابت می کنند.

صرافی Uniswap به هر کسی اجازه می دهد تا هر نوع توکنی که با استاندارد ERC20 ساخته شده باشد را به لیست معاملاتی اش اضافه کند؛ تنها شرط داشتن یک والت از نوع web3 و نقدینگی کافی است. با انتشار نسخه دوم یونی سواپ (Uniswap V2)، این صرافی اکنون از ویژگی هایی مثل فلش سواپس (Flash Swaps)، جفت های معاملاتی ERC20/ERC20 و اوراکل های قیمت بهره می برد.

صرافی غیر متمرکز یونی سواپ چگونه کار می کند؟

صرافی غیر متمرکز (Decentralized EXchange) یا DEX، بستری برای انجام معاملات به صورت غیر متمرکز است و از بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای حذف واسطه ها استفاده می کند. با یک صرافی غیر متمرکز، کاربران می توانند بدون نیاز به واریز رمزارزها به کیف پول صرافی ها، از داخل کیف پول خودشان معاملات را انجام دهند.

به صورت ساده می توان گفت که صرافی غیر متمرکز Uniswap یک رابط برای تبادل یکپارچۀ توکن های ERC20 در بستر بلاکچین اتریوم فراهم می کند. در Uniswap با حذف واسطه های غیر ضروری امکان تبادل سریع تر و کارآمدتر فراهم می شود.

در صرافی غیر متمرکز Uniswap مقاومت در برابر سانسورها و تحریم ها و همچنین امنیت شبکه در اولویت قرار دارد. دستیابی کامل به این موارد از اهداف یونی سواپ است.

Uniswap منبع باز است و به عنوان یک کالای عمومی عمل می کند. هیچ توکن اختصاصی یا کارمزدی وجود ندارد و هیچ گونه شرایط خاصی برای سرمایه گذاران اولیه، پذیرندگان یا توسعه دهندگان در نظر گرفته نشده است. همه توابع قراردادهای هوشمند، عمومی بوده و کلیه موارد ارتقای پذیرفته شده، انتخاب می شوند.

یونی سواپ یک پروتکل نقدینگی خودکار است که توسط یک فرمول ثابت پشتیبانی می شود و در سیستم قراردادهای هوشمند غیرقابل تغییر در بلاکچین Ethereum پیاده سازی می شود. این موارد، نیاز به واسطه های قابل اعتماد را از بین می برد.

هر قرارداد هوشمند یا جفت ارز Uniswap یک مجموعه نقدینگی را تشکیل می دهد که از دو توکن ERC-20 تشکیل شده است. هر کاربر می تواند با واریز مقدار معادل هر یک از رمزارزهای اصلی به استخر سرمایه گذاری، به یک تأمین کننده نقدینگی برای یک استخر تبدیل شود. این توکن ها قابلیت بازخرید و نقد شدن در هر زمان را دارند.

Uniswap V1 اولین نسخه از پروتکل Uniswap است که در نوامبر 2018 در Devcon 4 راه اندازی شد. ماهیت Uniswap V1 به گونه ای است که تا زمانی که شبکه اتریوم فعال باشد، وجود خواهد داشت. با این حال، Uniswap V2 شامل ارتقا و بهبودهای ملموسی نسبت به V1 است.

معاملات در صرافی غیر متمرکز یونی سواپ

مبادله اتریوم با هر یک از توکن های ERC20 در این صرافی رمزارز انجام می شود. به عنوان مثال فرض کنید شما می خواهید 10 اتریوم را به توکن بند (BAND) تبدیل کنید. فراهم کنندگان نقدینگی، مقداری اتریوم و بند را به این قرارداد مبادله واریز کرده اند که در این مثال، این مقدار برابر 10 اتریوم و 438 بند است. در اینجا این فرمول ثابت به این صورت محاسبه می شود که 10 را ضرب در 438 می کنیم و مقدار 4380 به دست می آید.

شما این ترید را با ارسال 10 اتریوم به استخر اتریوم در قرارداد مبادله شروع می کنید. کارمزد فراهم کنندۀ نقدینگی برای این استخر 0.03 درصد است. بنابراین 9.997 اتریوم باقی مانده به استخر اضافه می شود. سپس مقدار ثابت بر مقدار جدید اتریوم در استخر نقدینگی تقسیم می شود تا اندازه جدید استخر بند (BAND) تعیین شود. سپس توکن های بند باقی مانده به خریدار، یعنی شما، ارسال می شوند.

از آنجا که صرافی یونی سواپ کاملاً زنجیره ای است، قیمت ها می توانند بین زمان امضای یک معامله و زمانی که تراکنش در یک بلوک گنجانده شده است، تغییر کنند. معامله گران می توانند نوسانات قیمت را با تعیین حداقل قیمت خریداری شده در سفارشات فروش یا حداکثر قیمت فروخته شده در سفارشات خرید، محدود کنند و در صورتی که قیمت سفارش از این سقف ها و کف های قیمتی عبور کند، سفارش لغو می شود. همچنین می توان حداکثر زمان معامله را تعیین کرد که در صورت عدم اجرا در زمان تعیین شده، سفارشات لغو می شوند.

کارمزدها در سایت یونی سواپ

ساختار کارمزد Uniswap (یونی سواپ) برای ترید های انجام شده روی پروتکل این شبکه، به مقدار 0.3 درصد است. در هر ترید اتریوم به توکن های ERC20 به میزان 0.3 درصد اتریوم به عنوان کارمزد دریافت می شود و در معاملات تبدیل توکن های ERC20 به اتریوم، 0.3 درصد از آن توکن ها به عنوان کارمزد کسر می شود. همچنین در ترید ERC20 به ERC20 مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به اتریوم پرداخت می شود و ۰.۳ درصد دیگر نیز از تبدیل اتریوم به توکن دوم پرداخت می شود که در مجموع کارمزد این نوع تبدیل در این شبکه، 0.6 درصد خواهد بود.

مکانیسم قیمت ها در Uniswap

هر جفت رمزارز در سایت صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ توسط یک مجموعه نقدینگی پشتیبانی می شود. استخرهای نقدینگی، قراردادهای هوشمندی هستند که تعادل دو توکن منحصربه فرد را حفظ می کنند و قوانینی را در مورد واریز و برداشت آنها اعمال می دارند. قانون اصلی، فرمول ثابت محصول است (این فرمول به شکل X × Y = K در یونی سواپ تعریف شده است که در آن K مقدار ثابتی است). هنگامی که توکنی برداشت می شود (خریداری می شود)، باید یک مقدار متناسب واریز شود (فروخته شود) تا نسبت ثابت بماند. نسبت توکن های موجود در استخر، در ترکیب با فرمول ثابت محصول، در نهایت قیمتی را که یک مبادله در آن اجرا می کند تعیین می کنند.

شایان ذکر است که اگرچه Uniswap نوعی مبادله رمزارزها بر بستر بلاکچین و غیر متمرکز است، اما جایگزین صرافی های متمرکز نمی شود. با توجه به مستقل بودن معاملات در Uniswap، زمانی که قیمت ها در پروتکل یونی سواپ از قیمت ها در بازارهای خارجی فاصله می گیرد، یک مکانیسم اصلاحی باید برای واقعی کردن قیمت ها وجود داشته باشد. این مکانیسم اصلاحی ترید آربیتراژ است. آربیتراژ (Arbitrage) به مفهوم کسب سود از اختلاف قیمت در دو یا چند بازار است. البته به علت قانون عرضه و تقاضا و وجود آربیتراژور های زیاد، قیمت ها خیلی سریع با یکدیگر هماهنگ خواهند شد. قانون اصلی کسب سود در آربیتراژ ارز دیجیتال این است که یک تریدر بتواند آن را با قیمت پایین خریداری کند و با قیمت بالاتر به فروش برساند.

رشد صرافی یونی سواپ در سال 2021

قطعا یکی از نقاط عطف بازار رمزارز ها در سال 2020 گسترش صرافی های غیر متمرکز بود که این روند در سال 2021 نیز ادامه داشت.

یونی سواپ اولین بار در تاریخ ۳۰ آگوست 2020 از لحاظ حجم معاملات روزانه از صرافی کوین بیس پرو پیشی گرفت. از آن زمان تاکنون، یونی سواپ در رقابت با کوین بیس بوده است. در اواخر ماه آگوست، هیدن آدامز (Hayden Adams) موسس یونی سواپ گفت:

حجم معاملات روزانه یونی سواپ برای اولین بار از کوین بیس بیشتر شده است. حجم معاملات یونی سواپ و کوین بیس به ترتیب ۴۲۶ و ۳۴۸ میلیون دلار بوده است. این موضوع واقعا خوشحال کننده است.

طبق داده های Dune Analytics ، یونی سواپ 49.1٪ از حجم هفتگی معاملات صرافی های غیر متمرکز را تشکیل می دهد. و پس از آن سوشی سواپ با 23.2٪، و کرو (Curve) با 9.36٪ در رده های بعدی قرار دارند.